Премиум
Индекс вырос на 4%, это первый рост после непрерывного шестимесячного падения. С начала года индекс просел на 17%. Рост пришелся на 1-ю половину месяца и снова был связан с геополитикой. Дальше рынок ушел в боковик из-за отсутствия прогресса по переговорам и повышения налогов после выборов. Рост в сентябре скорее связан с отсутствием нового негатива и низкой оценкой рынка, нежели с фундаментальными факторами.
Наши итоги во всех сервисах с учетом комиссий автоследования:
1️⃣ Портфели Ideas:
▪️ Спекулятивный +6,3%, с начала года +33%.
▪️ Долгосрочный -2%, с начала года -14%.
▪️ Бонд +0,9%, с начала года +16,2%.
2️⃣ Автоследование Т-Инвестиции:
▪️ Спекулятивный (Форвард) +9,1%, с начала года +68%.
▪️ Долгосрочный (Титаны) +0,3%, с начала года +2,8%.
▪️ Бонд -1,5%, с начала года +11%.
3️⃣ Автоследование Альфа-Инвестиции:
▪️ Спекулятивный (Форвард) +2,9%, с момента запуска в мае +7,6% (против снижения IMOEX на 13%).
💼 Портфели
👉 Спекулятивный портфель Ideas вырос на 6,3%. Провели минимум сделок на фоне нестабильного рынка. Сфокусировались на крупных долях в небольшом числе активов. Большую часть месяца прошли с лонгом Лукойла, Окей и шортом юаня. Доходность ниже автоследования из-за более консервативного подхода к шорту юаня. В автоследовании удалось закрыть 9-й месяц подряд в плюс.
👉 Долгосрочный портфель Ideas снизился на 2%. Против роста рынка. В основном из-за отсутствия нефтегаза и миркоинов. В автоследе Т-Инвестиции рост обусловлен наличием хеджирующего шорта валюты.
👉 Портфель облигаций — выложим отдельный пост с комментариями.
📋 План на октябрь
Большинство негативных событий после выборов происходят прямо сейчас. В первую очередь это бюджет — давление на ОФЗ и инфляцию — и налоги. И рынок уже с большим запасом заложил это в цену летом.
Если нового негатива не последует, то на фоне низкой оценки есть неплохие шансы на рост индекса в октябре, чем мы и постараемся воспользоваться. В фокусе внимания будет шорт валюты, где видим одну из ключевых идей октября, и нефтегаз.
📌 Получить доступ к портфелям Ideas:
https://invest-era.ru/products/ideas-russia
📌 Подключиться к автоследованию:
https://invest-era.ru/products/avtosledovanie
