Премиум
Недавнее 18-недельное падение рынка — испытание для инвесторов. Сейчас все немного отошли после падения, и можно оценить свои действия, ошибки и сильные ходы. Такой самоанализ очень полезен.
Мы же напомним про уровни осознанности. Наверное, вы замечали, что по мере получения новых знаний в области финансов и инвестиций для вас открывался новый «этап» финансовой грамотности: новые инструменты, более высокая доходность и лучшее понимание «финансового мира».
Для частного инвестора, да и обычного гражданина, можно выделить несколько уровней «осознанности»:
▪️ Нулевой. Человек по уши в долгах, займы и микрокредиты — его постоянные спутники. Выбраться из долговой ямы очень непросто, но возможно. Тут важны усиленный контроль над бюджетом и поиск новых источников дохода.
▪️ Первый. Его можно назвать жизнью «от зарплаты до зарплаты». Есть постоянный источник дохода, финансовое положение уже устойчивое. Но по итогам каждого периода человек выходит в ноль: без долгов, но и без накоплений. Он иногда занимает у друзей до следующей зарплаты, у него может быть ипотека или адекватный кредит, который он исправно выплачивает.
▪️ Второй. Появляется дельта, то есть часть доходов, которая не расходуется за период. Её человек начинает откладывать. Возможно, даже на накопительный счёт или депозит. Не требуется никаких знаний об инвестициях, простого понимания, что банковский вклад перекрывает часть инфляции, достаточно. На первых трёх уровнях находится подавляющее большинство россиян.
▪️ Третий. Появляются первые попытки применения более доходных инструментов. А именно — валютный рынок. Как правило, это покупка долларов, евро или юаней, в основном в целях сбережения. Хуже, если ради спекуляций.
▪️ Четвёртый. Человек ищет стабильные долгосрочные источники денежных потоков. Поэтому выбирает самый «народный» способ инвестиций — недвижимость. Он покупает одну или несколько квартир и сдаёт их в аренду. Но он ещё не знает, что цена квадратного метра в долларах ниже уровней 2006 года, а доходность тут не особо привлекательная. Порядка 6–7% годовых, плюс низкая ликвидность, дополнительные расходы на содержание и ремонт, периодический простой из-за смены квартирантов. Зато надёжно и стабильно.
▪️ Пятый. Человек открывает для себя фондовый рынок. А конкретно — самую безрисковую его часть: облигации, в основном ОФЗ. Выше доходность и ликвидность, почти нет лишних временных и денежных затрат. На управление своим облигационным портфелем человек тратит столько же времени, сколько и на управление несколькими квартирами. Менее 10% россиян находятся на этом уровне.
▪️ Шестой. В портфеле появляются акции. Более рискованный, но и более доходный инструмент. Правда, пока он отбирает их по принципу: «Да, я слышал про эту компанию, она крупнейшая на рынке, и дела у неё вроде как неплохи». В основном это голубые фишки.
▪️ Седьмой. Это уже продвинутый уровень управления активами. У человека есть стратегия, по которой он собирает свой портфель. Он умеет анализировать компании и индустрии, может добавлять разные инструменты для снижения риска или повышения доходности.
▪️ Восьмой. Ко всем знаниям добавляется и опыт. Человека больше не пугают просадки на рынках, он не ведётся на банальные манипуляции, реже совершает ошибки и грамотно подходит к управлению собственным портфелем.
▪️ Всё, что выше, уже можно относить к профессиональному уровню.
📌 Итоги
Отметим, что с ростом финансовой грамотности граждан растёт и экономический потенциал страны в целом. Частный инвестор — это не просто человек, покупающий акции и облигации для сохранения или приумножения собственного капитала. Он вливает свои деньги в экономику, позволяя компаниям привлекать финансирование и выходить на IPO. Растёт количество предприятий и рабочих мест, увеличиваются зарплаты, уровень жизни и ВВП государства.
Если большинство населения вместо инвестиций скупает квартиры, то надувается пузырь на рынке недвижимости, как в Китае. США и ряд других стран уже прошли этот этап во время ипотечного кризиса. В России же многие не понимают, что такое сбережения в принципе, или находятся на первых трёх уровнях.
За последние годы рынок долга получил серьёзное пополнение, и средний уровень вырос. Но для значимого роста нужен более массовый приток инвесторов. С текущей ситуацией на рынке это просто невозможно. Мало кто захочет приходить на рынок акций при такой нестабильности и периодических обвалах.
Народ просто погорит на шестом уровне и не сможет подняться выше. А на рынке вдолгую остаются только инвесторы седьмого и восьмого уровней.
❓ А на каком уровне финансовой «осознанности» находитесь вы?
