Топ-4 дивидендных акций США 06.09.2023

​​ Топ-4 дивидендных акций США

Подготовили список дивидендных акций США. Но не просто бумаг с высокой див. доходностью, а тех, где она обусловлена неоправданным дисконтом. Т.е. критерии отбора выглядят примерно так:

✅ Див. доходность 5-6% и более

✅Бизнес стабилен, критичных проблем не наблюдается

✅Акции сильно упали по причинам, не влияющим на бизнес непосредственно, из-за чего и возникла повышенная дивидендная доходность

Переходим к списку:

1️⃣ Highwood Properties #HIW . Див. доходность 8,3% (при средней за 5 лет – 5%).

Котировки с начала 2022 года упали почти на 50%. Причина – обвал всей отрасли коммерческой недвижимости. Рынок ждёт кризиса в ней. То есть заложены максимально негативные ожидания, котировки на уровне 2008 года, а у HIW лишь 5% снижение FFO. Конкретно #HIW в безопасности. У неё положительный FCF, умеренный для отрасли долг и стабильный FFO/AFFO.

2️⃣ 3M Co. #MMM . Див. доходность 5,7% (при средней за 5 лет - 3,8%).

За 2 года котировки упали на 46%. Основной негативный фактор – это судебные разбирательства и слабая макроэкономическая ситуация. Дело по военным берушам уже почти разрешено, 3M отделается штрафом в 5-6 b$, который оказался намного ниже ожиданий. Скорее всего, аналогичный исход будет и по делу о вечных химикатах. Доходы при этом стабильны, есть лишь небольшое снижение прогнозов на фоне рыночной конъюнктуры.

3️⃣ Verizon #VZ . Див. доходность 7,5% (средняя за 5 лет – 4,9%) .

За 2 года акции потеряли 40%. Падала вместе с отраслью телекомов. Сюда же можно отнести и AT&T, но VZ интереснее с точки зрения фундаментала. Весной акции падали из-за слабых прогнозов, а летом – из-за разбирательств по поводу токсичных свинцовых кабелей. Очевидно, что это временные трудности. Телекомы как были, так и остаются защитной опцией с хорошими дивидендами. Своего рода квазиоблигации.

4️⃣ British American Tobacco #BTI . Див. доходность 8,4% (средняя за 5 лет – 7,2%) .

С пиков 2022 года котировки просели на 30%. Причина – регуляторы и снижение уровня потребления сигарет. С другой стороны, долгосрочным драйвером стали бездымные электронные устройства для курения. Текущий обвал можно назвать, скорее, коррекцией отрасли после локальных максимумов в 2022 году.

Invest Era. Подписаться