Premium
Рынок нынче непростой. Ставка ЦБ на пике, инфляция устойчивая даже при замедляющемся кредитовании, экономика в целом под мощным давлением.
Но есть компании, которые даже в этих суровых условиях чувствуют себя отлично.
Собственно, именно из таких акций и составили эту подборку. Так кого лучше купить прямо сейчас?
1️⃣ Интер РАО #IRAO. Одна из главных денежных “кубышек” российского рынка. Из-за роста ставки #IRAO заработает на депозитах 50-60 млрд рублей процентных доходов (или даже больше при ставке 20%).
В случае рецессии серьезного спада в доходах не будет, т.к. это защитная отрасль. При высокой ставке должны расти, а не падать – явная неэффективность. Подробнее писали про компанию тут https://invest-era.ru/analytics-and-news/inter-rao-benefitsiar-visokoj-stavki.
Негатив – плохо впитывает инфляцию (т.к. тарифы зарегулированы), но рост ставки с лихвой перекрывает это.
2️⃣ Мосбиржа #MOEX. Потеряли часть комиссионного дохода из-за остановки валютных торгов. Зато нарастили процентные доходы почти в 2 раза – они полностью компенсируют негатив по просевшему объему торгов. По итогу в 2024 году ждем роста прибыли примерно на 25-30% г/г до 75-80 млрд рублей. Ещё и по мультипликаторам стоит на треть дешевле среднеисторических уровней. Див. доходность достигла рекордных для компании 10%.
Тут не про иксы, а про поступательный долгосрочный рост на 25-30% в год с учетом дивидендов.
Сслыка на разбор https://invest-era.ru/analytics-and-news/mosbirzha-ostalsya-li-potentsial
3️⃣ Хэдхантер #HEAD. Бенефициары “плотного” рынка труда и дефицита кадров. Плюс компании наращивают расходы на персонал. Долг низкий, почти нулевой (чистый долг отрицательный) => высокая ставка ЦБ почти никак не влияет на бизнес.
Основной негатив – это навес после редомициляции, из-за которого акции сейчас не могут расти Поймать дно в таких случаях непросто, но уровни уже очень выгодные. Оптимальный вариант – набирать лесенкой.
Основной бонус, помимо высоких темпов роста и невысокой оценки, – дивиденды в 16-17%, которые будут анонсированы уже в декабре. Супер-комбо, которое реализуется после того как уйдет навес.
Ссылка на пост: https://invest-era.ru/analytics-and-news/pokupat-li-headhunter-na-starte-torgov
