Premium
В предыдущем посте https://invest-era.ru/analytics-and-news/top-5-bankovskikh-vkladov-s-luchshimi-usloviyami собрали топ-5 банковских вкладов с самыми привлекательными условиями.
🔎 Вывод примерно такой: можно получить 20-21% годовых эффективной доходности на срок 1-3 года без дополнительных условий. С доп. условиями (открытие карты, минимальные траты, платная подписка и т.д.) можно добить до 22%.
Вроде бы привлекательно. Если у вас максимально консервативный риск-профиль и нужно припарковать ненадолго кэш, то это лучше, чем фонд ликвидности (в 2025 по нему снизится доходность вместе со ставкой ЦБ).
🤔 Ну а что предлагают облигации?
Недавно делились небольшой частью нашего портфеля ВДО IE Ideas https://invest-era.ru/analytics-and-news/luchshie-obligatsii-dlya-pokupki-pryamo-sejchas. Вот три выпуска оттуда:
📍БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ-БО-П08 (RU000A106EM8). Доходность ~25% годовых;
📍РОДЕЛЕН-002P-01 (RU000A107076). Доходность ~28,6% годовых;
📍АГРОФИРМА РУБЕЖ-001Р-02 (RU000A107YT9). Доходность 26,3% годовых.
Везде приведена эффективная доходность к погашению (оферте). Потому что если купить облигации сейчас, то в дополнение к купонам вы получите прибыль от разницы между текущей рыночной ценой «тела» и величиной номинала.
Наш портфель ВДО в целом дает более 25.5% к погашению. Это +3-5 п.п. к доходности вклада. По отдельным выпускам +6-8 п.п. Премия высокая. При оптимальном риск-менеджменте это лучший вариант для более активного инвестора.
Даже ОФЗ могут оказаться выгоднее, чем вклад
Гораздо более консервативные ОФЗ дают ~17-18% эффективной доходности. Да, меньше, но можно зафиксировать ее на 10 лет и больше.
🔢 Немного цифр для понимания. С реальными суммами разница более ощутима, чем с обычными процентами.
Допустим, у вас есть 1 млн рублей и вы думаете, куда его вложить.
Возьмем эффективную доходность по вкладу – 21%. Через 3 года вы заработаете 771,56 тыс. рублей.
А теперь наш портфель российских облигаций. С доходностью 26% годовых получаем прибыль 1 млн с копейками. Разница почти 230 тыс. рублей, или 23% от изначально вложенной суммы.
Вывод: облигации рискованнее, но гораздо выгоднее любого вклада. Нужно либо инвестировать в них свое время, либо довериться нам/ другим экспертам, которые смогут снять с вас нагрузку по ведению портфеля облигаций и минимизировать риски. 23% разницы с умеренным риском стоят того, чтобы повозиться.
