Premium
В Китае появился «убийца» Chat. Местный стартап DeepSeek выкатил свой аналог Chat, который превосходит американского конкурента по ряду показателей. 🏆 А что самое важное, требует куда меньше затрат. Все это привело просто к взрывному обсуждению. Народ ринулся скачивать новое приложение, и оно улетело на 1-ю строчку в AppStore и GoogleStore 🚀
📉 На чем посыпались рынки?
DeepSeek несмотря на отсутствие передовых чипов и гигантских вложений переиграл американские, да и китайские модели тоже. Санкции вынудили китайцев искать решение проблемы, что привело к росту эффективности. 💪 Соответственно для развития ИИ не потребуется такой гигантский объем инвестиций, 500 млрд на дата-центры и огромные вложения в чипы Nvidia и других ИИ-компаний.
ИИ-акции – главный драйвер рынка в последние 2 года и их падение приводит к сильному снижению индексов. 📉 Тот риск, про который мы много говорили ранее (покупка ИИ-акций, высокая концентрация биг-7) – вновь реализовался. ⚠️
🤔 Альтернативные мнения
1) Это китайская пропаганда, на самом деле вложения были гигантскими, но это скрывается, чтобы дать ответ на американское превосходство в отрасли ИИ.
2) DeepSeek не так хорош и со временем появится ряд проблем.
3) Это позитивно для развития ИИ в США, т.к. местным компаниям нужно будет дать быстрый ответ и это подтолкнет их развитие, а также снизит расходы.
❓ Можно ли вложиться в DeepSeek?
Нет, ни одна из китайских публичных компаний со стартапом не связана.
🤔 Что делать на рынке?
ИИ-акции посыпались, а поскольку там было много «плечевиков» - то идет каскадное падение с маржин-коллами и выносом стопов. 📉 Да и акции биг-7 сильно перегреты и есть куда падать.
🤷♂️ Является ли DeepSeek геймчейнджером и событием, которое приведет к обвалу акций Nvidia на текущий момент неясно никому. Слишком мало данных. Приложение только появилось, невозможно сделать однозначные выводы.
Скорее правила игры не поменяются, поскольку редко находится Грааль способный сэкономить триллионы долларов и опередить лучшие умы Microsoft, Google, Meta, Baidu и других супер-компаний. 🧐 Что дает спекулятивную возможность для покупки ИИ-акций как это было в августе 2024 года. 💰 Точку входа определить крайне сложно, лучше следить за попытками разворота и действовать на факте начала разворота. Поскольку маржин-коллы и алгоритмы могут привести к очень серьезному падению. ⚠️ Крипта сыпется по той же причине (обилие плечей и резкое сжатие ликвидности). 📉
✅ Итоги
Долгосрочно покупать не хочется как раз-таки из-за рисков, которые периодически реализуются (в начале августа или сегодня). Слишком уж дороги ИИ-акции и слишком много ожиданий и мало от них выхлопа. Широкий рынок держится вполне себе неплохо. 👍 Как раз сузится спред между рынком и биг-7, о чем мы давно говорим.
📉 Скорее всего коррекция продлится несколько дней (возможно и вовсе ограничиться понедельником). Ищем момент для спекулятивной покупки как мы это делали в августе. Тогда получилось блестяще. Сейчас будет посложнее и риск-доходность ниже, но тоже неплохая возможность. 💰
