Premium
🛒Купил
🔸HCA Healthcare – 20 тыс. акций на $5,4 млн (5,72% портфеля);
🔸Oracle – 50 тыс. акций на $5,3 млн (5,57% портфеля);
🔸Citigroup – 100 тыс. акций на $5,1 млн (5,44% портфеля);
🔸CVS Health – 65 тыс. акций на $5,1 млн (5,43% портфеля);
🔸Amazon – 30 тыс. акций на $4,6 млн (4,82% портфеля);
🔸Alphabet – 35 тыс. акций на $4,9 млн (5,17% портфеля).
❌Полностью продал
🔸пут-опционы на ETF iShares Semiconductor (SOXX) – 100 тыс. акций;
🔸Stellantis – 400 тыс. акций;
🔸Hudson Pacific Properties – 400 тыс. акций;
🔸Euronav – 250 тыс. акций;
🔸Crescent Energy – 200 тыс.
🔺Нарастил позицию
🔸Alibaba – 75 тыс. акций (до 6,15% портфеля);
🔸JD.com – на 200 тыс. акций (до 6,11% от портфеля);
🔻Сократил позицию
🔸Nexstar Media Group – на 16,15 тыс. акций (до 5,39% от портфеля);
🔸Booking Holdings – на 250 акций (до 4.69% от портфеля);
🔸Safe Bulkers – на 50 тыс. акций (до 1.043% от портфеля).
Итоги
Бьюрри, как говорится, «психанул» и решил зайти в биг-7, пусть и начал с 10% от портфеля. Также был взят гиперскейлер Oracle на просадке после отчета. Хорошая покупка Citi Group на дне, тут наше мнение с Бьюрри совпадает, акция уже дала хороший профит.
Второй блок – Китай, низкая оценка очевидна для всех. Бьюрри готов ждать разворота в Китае и работает через 2 самые очевидные идеи, игнорируя более дорогую PDD.
Третий блок – мед. страхование/аптеки – сразу 2 компании CVS и HCS. Первая весьма интересный вариант, подробнее можно прочитать у нас в разборе.
Четвертый блок – value-компании. Эти позиции на меньшую долю, но тем не менее. WBD – за которой мы давно следим и которую сам Бьюрри уже несколько раз покупал ранее, но неизменно закрывал в убыток. Очередная попытка. Также AAP – которая буквально поселилась на дне и пытается распутать свои проблемы, связанные с падением продаж и маржинальности. Обе истории в духе классического Бьюрри, посмотрим, сработают ли они.
Лишнее напоминание для нас о том, что Китай торгуется с явным дисконтом и хедж-фонды готовы покупать и ждать разворота. При этом в портфель добавляется и биг-7 (чтобы сильно не отстать от рынка) и value-акции. Правда, результат за квартал получился на уровне рынка, +10%. Но такая диверсифицированная стратегия обязательно принесет свои плоды. Вместе с тем, Бьюрри откатился на 10-е место среди управляющих хедж-фондов с лучшими результатами за последние 3 года.
