Premium
У каждого события есть свои бенефициары. Например, когда в 2020 году победа Байдена на выборах стала очевидной, инвесторы сделали ставку на зелёную энергетику и IT. Теперь, когда Байден снялся с президентской гонки, шансы Трампа сильно возросли.
👉 После этого на рынке выросла популярность “Trump Trade”. То есть ставка на компании и целые сектора, которые выиграют от прихода Трампа к власти. Так кто же входит в этот список?
📍Традиционная энергетика (нефтегаз). Трамп считает, что ВИЭ – это неэффективно и дорого. А производство тех же ветряков или солнечных панелей для окружающей среды вреднее, чем сжигание природного газа. Также он намерен сделать США “лидером” в энергетике, чтобы страна могла обеспечивать себя и ещё экспортировать энергоресурсы за рубеж.
📍Здравоохранение. Трамп – сторонник увеличения гос. расходов. Социальная сфера и здравоохранение – это основные направления для трат. Но что важнее, при нем нет риска по закручиванию гаек для мед страхования или фарм компаний, которым пытаются ограничить цены на топовые препараты. Байден пытается ограничить цены на препараты, а левая часть дем. партии очень хочет подрезать крылья UNH и другим страховым компаниям.
📍Банки. Трамп собирается придерживаться более мягкой фискальной политики. Предполагается, что будет снижение ставки корпоративного налога до 15%. Понятно, что это позитив для всего бизнеса. Но банковский сектор наиболее чувствителен к подобным вещам.
🤔 Стоит ли делать серьёзную ставку на “Trump Trade?”
Не думаем. Одних планов и обещаний недостаточно. Мы отчетливо помним, как вела себя зелёная энергетика после прихода Байдена. Отрасль оказалась перекуплена, а потом настало перепроизводство и замедление. Есть риск, что то же самое произойдет и в текущем выборном цикле.
С другой стороны, этот фактор стоит учитывать в своей стратегии. Стал заметен переток капитала в “реальный” сектор. Если это наложится на “Trump Trade”, то мы можем получить хороший бычий тренд.
