Premium
С момента выхода предыдущего поста коррекция как раз углубилась, и у нас появились ещё более неприлично дешевые компании. О них и поговорим ниже.
1. Евротранс #EUTR. За время коррекции упали почти на 50%.
Значительную роль в падении сыграл дивгэп. Но в целом основная проблема была в перекупленности и обилии спекулянтов. Об этом мы предупреждали неоднократно, когда EUTR стоила 300-400 рублей.
Сейчас акция «очистилась», по 114₽ – это уже не high-risk авантюра, а дивидендная бумага с 17-20% форвардной доходностью. FWD P/E опустился до 4х при нормальном для такой компании показателе 6х. То есть имеется спекулятивный потенциал роста к 170-180₽. Основной драйвер роста – следующий анонс дивидендов и отчет за первое полугодие.
2. Газпром нефть #SIBN. Падение на 16%.
От былой неоправданной премии не осталось и следа. SIBN – это теперь снова один из самых дешевых нефтяников с FWD P/E около 4х.
Основа идеи по SIBN – это повышение Payout до 75%, что позволяет рассчитывать на див. доходность в районе 17% по текущим ценам.
3. Инарктика #AQUA. -17%.
Сначала игнорировали компанию, т.к. не ожидали от неё быстрого отскока. Но сейчас она до безобразия дешево стоит. FWD P/E на локальном дне был 3,5х (сейчас 3,9х). Сюда добавим темпы роста 15-20% в год + див. доходность 9%. Намного дешевле Русагро, Черкизово и других акций потребительского сектора, да еще и дивиденды на удивление самые высокие (после того, как Магнит заплатил меньше).
4. Диасофт #DIAS. Падение на 23%.
Компанию уничтожили вместе со всем сектором IT. Тут фишка в высокой див. доходности (7-8% по текущим) вкупе с ожидаемыми темпами роста под 30%. Это делает компанию уникальной как в своем секторе (в т.ч. из-за FWD P/E 9-10x), так и на рынке РФ в целом.
