Premium
В западных СМИ уже сформировалось такое понятие, как “Trump Trade” – трейдеры делают ставки на определенные активы, которые выиграют от победы Трампа на выборах Президента США.
Например, участники рынка в таком случае ожидают рост DXY и нефти, а также считают, что среди бенефициаров будут американские компании, работающие на внутренний рынок.
В принципе, российский рынок – это тоже один большой Trump Trade. И дело тут не только в энергоносителях, но и в политике.
Трамп в народе уже прослыл как кандидат-супердипломат, который поможет всем договориться и завершить СВО. В моменте для российского рынка это позитив.
Тут каждый из двух кандидатов выбрал свою роль:
🔴 Трамп – переговорщик
🔵 Харрис – сторонник наращивания военной помощи для Украины
Что предлагает Трамп?
Он пока не хочет делиться конкретикой. Но доверенные лица сообщают, что в его планах предложить Украине пойти на уступки. Также должна быть создана демилитаризованная зона. В свою очередь, Россия должна помочь в восстановлении Украины. Он планирует выдвинуть РФ ультиматум, что в случае от отказа от переговоров нарастит военную помощь. Украине ультиматум – в случае отказа ее ждет сокращение помощи. В теории это должно подтолкнуть обе стороны к переговорам.
Каковы шансы и как отреагирует рынок?
На данный момент шансы Трампа на победу чуть более 50%, судя по опросам. До выборов всего ничего, на следующей неделе уже узнаем результаты. Победа Трампа = кратковременный вынос вверх, индекс получит рост на 50-100 пунктов. Если Трамп проиграет – будет умеренный откат. Это без всякой конкретики по переговорам. Также учитывайте, что народ будет крыть шорты заранее. Так что увидим рост рынка еще до выборов.
Что будет потом в плане переговоров – пока очень рано закладывать. Пока заметно, что план Трампа стал чуть более ясным. Плюс-минус понятно его видение. Кончено, стороны не сядут за стол переговоров сразу же 6 ноября после выборов. Процесс займет время. Мы все еще не считаем это базовым вариантом. Но шанс на успех есть, пусть и небольшой.
Мирные переговоры – снижение вложений в оборонку, охлаждение рынка труда и снижение ставки ЦБ + сильный рост рынка. Учитывая количество шортов, в этом сценарии будет эпичный вынос вверх.
