Что покупал Баффет в последнем квартале? 15.02.2023

💸 Что покупал Баффет в последнем квартале?

Уже по традиции начинаем сезон отчётностей хедж-фондов с разбора покупок Баффета (Berkshire Hathaway). В Q4 рыночная стоимость портфеля возросла на 3 b$, до 299 b$. Перестановки минимальные, но интересные. Всего увеличена доля в 3 компаниях, сокращена в 8.

📈Топ покупок:

1️⃣ Louisiana Pacific #LPX . Куплено 1,25 млн акций, объём вырос на 21%. Средняя цена покупки (считая с Q3’22) 52,6 $, текущая цена 66,6 $.

2️⃣ Paramount Global #PARA . Куплено 2,4 млн акций, +2% к объёму. С момента первого вложения в #PARA в начале 2022 года Баффет потерял 27%.

3️⃣ Apple #AAPL . Куплено 333,9 тыс. акций, объём почти не изменился

📉Топ продаж:

1️⃣ Taiwan Semiconductor #TSM . Продано 51,8 млн акций, объём сокращён на 86%. С момента покупки в Q3 фонд заработал 9%.

2️⃣ U.S. Bancorp #USB . Продано 71,1 млн акций, объём сокращён на 91%.

3️⃣ Bank of New York Mellon #BK . Продано 37,1 млн акций, объём сокращён на 59%.

4️⃣ Activision-Blizzard #ATVI . Продано 7,4 млн акций, объём сокращён на 12%. За год на инвестиции Баффет заработал около 5%.

По покупкам всё относительно скучно, куда больше нас интересуют продажи. Почти полностью сокращена доля в недавней крупной инвестиции – TSMC. С топ-10 по доле в портфеле компания улетела почти в конец списка. Предполагаем, что это фиксация прибыли после осеннего ралли. Вряд ли связано с геополитикой, т.к. самая острая фаза по линии Китай-Тайвань уже прошла.

Продолжается планомерное сокращение в #ATVI . С 99% вероятностью причина в ухудшающихся перспективах сделки с Microsoft.

Ну и, наконец, Баффет активно продаёт региональные банки, которые держал с 2006-2010 года. BNY Mellon – это вообще отдельная история из-за своих низких темпов роста. Пока не ясно, выборочная ли продажа банков или Баффетт хочет сократить аллокацию на отрасль.