Premium
За последние месяцы появляются многочисленные слухи по крупным ИИ-сделкам.
Последние новости
Главное события – Meta выкупила 49%-ную долю в Scale AI для усиления позиций в разметке данных для Llama + переманили к себе Александра Ванга.
Но Bloomberg подогревает: Meta и Apple интересуются покупкой Perplexity AI. Ранее уже были новости, что Apple хочет встроить ИИ-ассистента в Safari. Параллельно MSFT всё также льёт кэш в OpenAI, а AMZN – в Anthropic.
Это делается исключительно по стратегическим причинам (улучшение собственных наработок + занять долю в перспективном направлении, чтобы в будущем выкупить все при хорошем раскладе) – никакого положительного денежного потока там нет.
Отставание Apple
Наверное это единственный бигтех, где ИИ-тезис вообще отсутствует или почти отсутствует. Siri усилить толком не удалось, а ИИ-фишки в последней IOS оказались очень ограниченными.
Apple не фанаты M&A, но действительно уже сложился консенсус, что корпорации придется пойти на что-то разовое и очень крупное. Думаем, что до тех пор отставание AAPL от Mag7 продолжит расти, особенно с их оценкой.
Итоги
Полагаем, что увидим еще несколько крупных сделок в ИИ-отрасли, а гонка вооружений будет продолжаться. Полагаем, что даже Apple, который заснул в последние годы - пробудится и попытается нагнать конкурентов.
У бигтеха остаётся ~$500B в кэше, а есть ещё другие заинтересованные стороны типа Salesforce. Поэтому различные ИИ-истории будут разгонять дальше на подобных слухах. Естественно этот сценарий реализуется при сохранении нормального фондового рынка без новых тарифных войн и высокой инфляции.
