Топ-4 российских компаний для покупки на текущей коррекции 07.12.2023

​​ Топ-4 российских компаний для покупки на текущей коррекции

Подобрали для вас 4 компании, которые могут принести значительную прибыль уже в ближайшие месяцы. Разделили их на группы: 2 консервативные опции и 2 более агрессивные:

Агрессивные варианты

А) Россети Московский Регион #MSRS

• За 9 месяцев 2023 заработали 23,1 млрд рублей – столько же, сколько за 2021 и 2022 вместе взятые, благодаря индексации тарифов и разовым статьям

• Ждём прибыль по итогам года на уровне 28 млрд рублей, FWD P/E = 2,1х, что в 2 раза ниже среднеисторического

• Див. доходность по текущим уровням составила порядка 19% – лучший результат возможен только у Сургутнефтегаза (зависит от курса рубля на конец года)

• Драйвером на 2024 год остается более высокая ожидаемая инфляция с соответствующей индексацией тарифов

Б) Ренессанс Страхование

• Объявили о рекордной в истории прибыли по итогам 9 мес. 2023 года: 9,6 млрд рублей (в прошлом году убыток)

• Менеджмент прогнозирует дальнейший рост операционных и финансовых показателей в 4 квартале, что, по заявлениям, позволит рекомендовать дополнительные дивиденды (вероятно, речь об итоговых за 2023)

• За 2023 в сумме заплатят около 13 рублей на акцию, что дает див. доходность более 14%

• Является бенефициаром ожидаемо высокой ключевой ставки ЦБ на 2024 год (вырастут инвестиционные доходы)

Консервативные компании

А) Ростелеком #RTKM , #RTKMP :

• Имеют самый высокий дисконт в индексе к среднеисторическому P/E – 64%.

• Акции на див. отсечке упали на 13% – это больше див. доходности на момент выплаты, которая составила 7%, что можно назвать рыночной неэффективностью. По префам – та же картина.

• Во 2 квартале 2024 года Ростелеком представит новую дивидендную политику. Не раскрывают деталей, но сообщают, что сделают упор на стабильности и «справедливости» выплат.

• В сравнении с МТС более высокие темпы роста (за 9м 2023 выручка выросла на 14% г/г, прибыль на 29% г/г).

• Проходят активную трансформацию, сейчас бизнес покоряет сферу IT: облачные услуги и кибербезопасность.

• По итогам 2023 года див. доходность составит 10.7%

Б) Северсталь

• За весь год покажут прибыль в районе 180 млрд рублей. Это ниже, чем в рекордном 2021 году (300 млрд), но выше исторической нормы (100-150 млрд).

• FWD P/E 2023 = 7х, это самый низкий показатель среди металлургов, а также на 15% ниже среднеисторического

• Ожидаем высокие дивиденды за 2023 год – около 143 рублей на акцию, доходность 11,4%

• Северсталь отстает от ММК и НЛМК по динамике с начала года. Акции в 2023 выросли на 37% против 47% и 46% соответственно.

• Многие не ожидают дивидендов, которые могут быть анонсированы уже в феврале-марте

Invest Era. Подписаться