Топ-4 компании РФ, которые заплатят высокие дивиденды, и как на этом заработать 09.11.2023

​​ Топ-4 компании РФ, которые заплатят высокие дивиденды, и как на этом заработать

Подготовили вторую часть нашей серии постов про российские компании, которые заплатят самые высокие дивиденды за 2023. Первая часть доступна по ссылке 👈

Обращаем ваше внимание на то, что на картинке отмечены только единичные выплаты (итоговые за 2023). То есть указана не совокупная див. доходность акции за весь 2023 год, а доходность конкретной выплаты , которая будет объявлена позже.

Вот 4 компании, по которым мы прогнозируем высокую див. доходность в ближайший год и на которых можно заработать за счет дивидендов:

1️⃣ Лукойл #LKOH . Компания уже объявила о выплате дивидендов по итогам 9 мес. 2023 в размере 447 рублей на акцию. Рынок в моменте не очень оценил такой низкий размер выплаты, в результате чего акции в моменте теряли 3%.

Де-факто же выплаты были объявлены по итогам 6 мес. 2023. Но т.к. классически анонс идет в ноябре, по документам их «зачисляют» в счет 9 месяцев (таковы правила).

Это означает, что в данной выплате не учитывается финансовый результат 3 кв 2023 года, который, вероятно, будет самым позитивным благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре. То есть итоговые дивиденды Лукойла за весь 2023 год будут куда больше, в сумме порядка 1100-1200 рублей на акцию. Это значит, что размер следующей выплаты, которую объявят в апреле-мае, составит около 700 рублей (доходность 9,5%). Она может быть снижена, если компании одобрят-таки байбек у нерезов.

Покупать стоит либо по текущим за счет отката, либо после див. гэпа в декабре. При втором варианте можно учесть цены на нефть в ноябре-декабре и весьма точно спрогнозировать дивиденд.

2️⃣ Северсталь #CHMF . Металлурги могут показать мощный «камбэк» в этом году. В целом ждём возобновление дивидендов по всей отрасли. У Северстали есть ряд преимуществ в этом плане. Компания уже отчиталась по итогам 1п 2023 года и показала неплохой результат даже с учетом высокой базы прошлого года.

У Северстали также имеется большая денежная подушка, которую компания накопила за 2022-2023 год. Исходя из действующей див. политики и FCF, за весь год могут заплатить ~140 рублей (доходность чуть выше 10%). Анонс может состояться в феврале-марте. Мы оцениваем вероятность как выше 75%. Скорее всего, это будет выплата по кварталам, но рынок очень сильно обрадуется самому факту выплат.

3️⃣ НЛМК #NLMK . Ещё один металлург, от которого ждём высоких дивидендов за 2023 год. Недавно повышали прогноз по прибыли компании на год, ждём её в районе 180 млрд рублей. При этом по НЛМК видим самый высокий дисконт к среднеисторическому P/E среди металлургов – 20%.

НЛМК не выпускала промежуточной отчетности, но на основе динамики FCF Северстали, у которой почти идентичный бизнес, можно прикинуть, что выплата НЛМК за весь 2023 составит 20 рублей на акцию. Доходность 10,3%. Анонс обычно происходит в марте-апреле. Оцениваем вероятность выплаты в 80%.

4️⃣ Белуга #BELU . Один из наших дивидендных фаворитов за 2022. Ожидаем схожих результатов и по итогам этого года. Бизнес продолжает расти уверенными темпами по 10-15% в год. За 1 полугодие 2023 выплатили 320 рублей на акцию. Второе полугодие будет традиционно более сильным.

Годовой дивиденд будет объявлен где-то в марте 2024, его размер оцениваем в районе ~500 рублей (плюс-минус 10%), доходность 8,7%. То есть за весь год заплатят около 800-900 рублей на акцию.

🔥В ближайшее время выложим еще более интересный пост, где рассчитаем дивиденды компаний, которые проходят через редомициляцию. Узнаете, когда переедет Глобалтранс, Эталон, Евромедцентр и какие дивиденды они накопили за последние годы. Мало нам не покажется.

Invest Era. Подписаться