Топ главных трендов II полугодия в США и как на них заработать (часть 1) 08.09.2023

​​ 🔝Топ главных трендов II полугодия в США и как на них заработать (часть 1)

Вооружимся макростатистикой и мыслим в масштабе целых отраслей и секторов.

Итак, какие главные отраслевые тренды и тенденции нас ждут во второй половине 2023?

1️⃣ Продолжающееся падение биотехов. Акции компаний из здравоохранения падают на фоне выпадающих «ковидных» доходов. Особенно это сказывается на производителях вакцин вроде Moderna и Pfizer. Но тренд по ним по большей части отыгран, под основной удар попали биотехи. Особенно находящиеся на стадии разработки, либо без прибыли. Финансировать свою деятельность становится все сложнее, поэтому многие эмитенты уже оцениваются на уровне кэша на балансе или дешевле (например, всем хорошо известные G1, Esperion и другие).

Ожидаем сохранение этого тренда вплоть до первых признаков скорого снижения ставок, что снизит риски, висящие над мелкими биотехами. Вывод прост – стараться избегать представителей отрасли, без собственных препаратов в ближайшие месяцы.

2️⃣ Смещение потребительских расходов от товаров к услугам. Люди меньше тратят на одежду, обувь и гаджеты, и больше на «впечатления»: путешествия, круизы, кинотеатры, казино, а также прочие услуги.

С одной стороны, это возможность заработать, например, на росте туристической отрасли (акции авиакомпаний #LUV , #AAL , агрегаторов #BKNG , EXPE и отелей). С другой, сейчас акции производителей цикличных товаров (одежда, обувь, аксессуары) стоят очень дёшево по историческим меркам. В них заложен огромный долгосрочный потенциал. Поэтому среднесрочно – туризм, казино могут принести больший профит, а с долгосрочной точки зрения стоит следить за ритейлерами, производителями одежды и т.д.

3️⃣ Продажи смартфонов и прочей потребительской электроники всё ещё на минимумах. Несмотря на бум ИИ, многие «классические» чипмейкеры торгуются вблизи локальных минимумов. Особенно это касается производителей чипов и других элементов для смартфонов. Яркий пример: Qualcomm #QCOM . Сюда же можно отнести Coherent #COHR , Skyworks #SWKS . Проблемы и у производителей смартфонов, например, Xiaomi и Samsung. Все компании – кандидаты на рост в 2024 году, на новой волне экономического роста. У смартфонов уже второй слабый год подряд, рано или поздно тренд изменится.

Ставьте лайки, если вам понравился такой формат. Чем больше лайков, тем быстрее выпустим вторую часть.

Invest Era. Подписаться