Premium
Уже сейчас некоторые банки стали предлагать 23-24% годовых по вкладам (но помним, что это, по большей части, «маркетинговые» ставки https://invest-era.ru/analytics-and-news/vklad-s-kapitalizatsiej-i-bez-v-chem-raznitsa?utm_source=telegram&utm_medium=unity&utm_term=vklad-s-kapitalizatsiej-i-bez-v-chem-raznitsa).
Вообще ситуация, когда доходность по вкладу выше ключевой ставки – это не совсем нормально. Так случилось из-за роста конкуренции за вклады летом после повышения лимита переводов через СБП.
👉 Основной мотив для банков занимать у вас под 23-24% – это потребность в ликвидности. Это стало актуальным после того, как ЦБ с марта 2024 снял послабления в отношении норматива краткосрочной ликвидности. А из-за раздувшихся кредитных портфелей и роста КС банки должны были сильнее «обезопасить» баланс.
🔀 И вот складывается обратная ситуация. Выдачи кредитов в последний квартал резко замедлились. В банки с начала года притекло более 6 трлн рублей депозитов. Ликвидностью они себя обеспечили, скоро уже не будет нужды «воевать» за клиентские средства.
То есть банкам больше не требуется избыточное фондирование. Выходит, что аномальная ситуация, когда депозиты привлекаются под ставку выше ключа, скоро прекратится.
Ну и после декабря участники рынка могут начать отыгрывать скорое снижение ставки ЦБ. То есть как минимум таких премий не будет. Ставки поползут вниз или хотя бы перестанут расти.
🔎 Стратегия по вкладам сейчас
Оптимальный период для открытия среднесрочного вклада (до 3 лет) – это период ноябрь-декабрь. Потом с высокой вероятностью ставка уже будет ниже. Банки уже закладывают повышение ставки ЦБ до 22-23% в декабре.
Также не нужно вестись на маркетинговые ставки. Следует открывать вклад с капитализацией (они сейчас дают «реальные» 21-22% годовых). «Маркетинговые» ставки без капитализации принесут 23-24% только на горизонте года. А дальше эффективность резко снижается, так как вам не начисляются проценты на проценты.
