Premium
WSJ сообщает, что Amazon находится в переходной точке автоматизации человеческого труда, готовясь использовать больше роботов на складах, чем сотрудников.
WSJ сообщает, что Amazon находится в переходной точке автоматизации человеческого труда, готовясь использовать больше роботов на складах, чем сотрудников.
По их оценкам, количество сотрудников на объект сократилось до 670 – минимум за 16 лет. Количество роботов в операциях на складах выросло в 2 раза за три года до 1 млн (всего сотрудников там ~1,3 млн).
Главный драйвер тренда – робот Vulcan с тактильной чувствительностью, способный забирать товары с полок (ранее роботы в Amazon не могли «ощупывать» объекты), выпущенный в 2023. Сейчас тестируют гуманоида от Agility Robotics, системы с компьютерным зрением и голосовое управление.
В принципе тренд давнишний - количество отправленных посылок на одного сотрудника выросло с 175 в 2015 до ~3,870 в 2025, благодаря роботизации. Но сейчас с ускорением в ИИ действительно может настать переломный момент.
📊 Оцениваем чистый эффект сбережений от роботизации в $8B сокращения расходов в год после 2026, при условии, что доля обработки заказов в «сильнороботизированных» центрах вырастет до 30% (ориентируемся на кейс склада в Шривпорте, где затраты ниже на 25%, чем в обычных центрах).
Это даст +10–12% к росту операционной прибыли только на эффекте роботизации.
Неоднократно подмечали, почему нельзя недооценивать положительный эффект технологического прогресса для бигтеха сейчас:
1) Реклама у Meta растёт сильно быстрее Alphabet уже сейчас за счёт внедрения ИИ в алгоритмы.
2) Microsoft Azure разогнался до очень высоких темпов роста из-за нагрузки мощностей благодаря OpenAI.
3) Вопрос с выходом Waymo от Google на прибыльность, по нашим оценкам, будет решён уже в 2027.
👆 Из-за эффекта масштаба, внедрение новых технологий окажет существенный эффект на маржу у гигантов. И это отчасти оправдывает бурный рост рынка в последние годы.
