Рэй Далио закрывает позиции в китайских компаниях 17.08.2022

​ 💡Рэй Далио закрывает позиции в китайских компаниях

 

Фонд Рэя Далио, второго по популярности инвестора после Баффета, во втоом квартале начал распродавать китайские акции, выходить из золота и промышленного сектора. Наиболее привлекательными оказались нефтяники, перспективные и устойчивые финтехи, страховые компании и «голубые фишки» S&P 500.

 

Крупнейшие покупки (к/к):

📍Страховщики CVS Health (+160%), Berkshire (+90%);

📍Нефтедобытчики ConocoPhillips (+195%), Exxon Mobil (+66%), Chevron (+64%), добавил акции Marathon Oil;

📍Финтехи Block (+2897%), Mastercard (+1242%), PayPal (+1009%), Interactive Brokers (+543%);

📍Фармацевты Regeneron (+1256%), Vertex (+620%), Biogen (+614%), Merck (+68%);

📍Крупнейшие компании: Alphabet (+2675%), Meta (+5279%), добавил акции Amazon;

📍Сервисы путешествий Booking (+1333%) и логистики UPS (+3674%);

📍Производитель одежды Nike (+10751%)

 

Крупнейшие продажи (к/к):

📍Золотой фонд SPDR Gold (-38%), золотодобытчик Newmont (-45%);

📍Промышленные компании Northrop Grumman (-96%), Raytheon (-76%), Deere (-72%)

 

Полностью проданы:

📍Китайские гиганты Alibaba, JD, NetEase, Didi, BiliBili;

📍Добывающие компании Kinross Gold, Cameco

 

На что ставит Далио исходя из его портфеля?

1️⃣ На слабое состояние китайской экономики

2️⃣ Рецессия в США ударит по промышленному сектору

3️⃣ Ожидает мягкой рецессии, не хочет держать золото, вместо этого покупает сильно просевших финтехов и представителей отрасли интернет-контент

4️⃣ Ожидает высоких цен на нефть

5️⃣ Страховщики – бенефициары повышения ставки ФРС

Не очень понятен резкий рост позиций в фарм компаниях, которые не вписываются в общую логику «выкупать просадку». Сейчас они довольно дороги, скорее всего, это сугубо долгосрочные ставки. Рост позиции Nike в 100 раз – тоже акцент на стабильный прибыльный бренд, но подсвечивает что Далио не опасается рецессии.