Компания намерена завершить переоформление к концу I квартала. После этого высока вероятность, что навес предложения (после конвертации бумаг на внешнем контуре) уведёт бумаги ниже текущих уровней, как было ранее с ВК.
Отмечаем привлекательный фундаментальный профиль TCS и полагаем, что откат, если состоится, будет неглубоким и недлительным.
Мы подтверждаем наш целевой ориентир по TCS Group на уровне 4240 руб. и считаем, что консервативным инвесторам можно сохранять эти бумаги в портфеле.