Портфель акций Баффета – изменения за второй квартал 17.08.2022

💡 Портфель акций Баффета – изменения за второй квартал

Berkshire Hathaway раскрыла сделки, совершённые за Q2’22. По итогам квартала кардинальных перемен нет, но определённые сдвиги имеются.

Увеличение доли

Баффет не стал добавлять в портфель акции новых компаний, но увеличил ряд позиций. В частности, фонд приобрёл:

📍 3,88 млн акций Apple (на сумму 589 m$), текущая доля в портфеле 40,76%.

📍 22,18 млн акций Occidental Petroleum (на 1,3 b$). Причём #BRK продолжила покупать их и в Q3. Доля в портфеле 3,11%.

📍 2,26 млн акций Chevron (375,7 m$). Доля в портфеле 7,79%.

📍 4,09 млн акций Activision Blizzard (318,3 m$). Доля 1,77%.

📍 21,03 млн акций Ally Financial (841,2 m$). Доля 0,34%.

📍 9,47 млн акций Paramount Global (289,7 m$). Доля 0,64%

📍 из более мелких приобретений – Markel, McKesson и Celanese

Сокращение доли

Уоррен исправно следовал своей стратегии – максимально закупался на падении, поэтому продажи незначительные:

📍 6,61 млн акций U.S. Bancorp. Доля 1,84%.

📍 5,55 млн акций Kroger. Доля 0,83%.

📍 9,17 млн акций General Motors. Доля 0,75%.

📍 7,83 млн акций Store Capital. Доля 0,06%.

Полная продажа

Полностью фонд избавился от позиций в Verizon (1,38 млн акций) и Royalty Pharma (1,5 млн акций). По подсчётам, в первом случае Баффет потерял 8,7% от вложений, а во втором остался в плюсе на 13%.

Логика в целом ясна – фонд активно закупает просевшие активы (за Q2 портфель акций потерял в цене более 60 b$), следуя стратегии своего основателя. Основной фокус остаётся на нефтянке, но пока существенно расклад не меняется. Две крупнейшие по долям компании остались те же – Apple и Bank of America. American Express (7%) уступила третье место Coca-Cola (8,4%).

Отметим уверенность Бафетта в одобрении сделки между Microsoft и Activision. Определенно у него есть инсайд, касательно одобрения антимонопольных органов. Поэтому здесь мы следуем его примеру и удерживаем позицию.

Из наиболее интересных для нас покупок – Paramount Global, стриминговый сервис с явной недооценкой и Ally Financial, банк заточенный на автокредиты. Дефицит чипов сокращается, соответственно производство автомобилей вырастет, что приведет и к росту кредитов. Обе компании разбирали в нашем сервисе по подписке IE Unity.