Premium
ХК "Металлоинвест"
Дата сбора заявок: 17 февраля с 11:00 до 15:00 мск 🕒
Выпуск: 001P-11, Фикс
Размещение на бирже: 25 февраля 2025 года 🗓
Планируемый объем размещения: 500 млн. юаней💰
Срок обращения: 1 год ⏳
Купонный доход: ориентир 10,25%
Купон: ежемесячный
Рейтинг: AAA
YTM: ~10,4% годовых
Интерес к участию: При купоне не ниже 10,2%
■■■■□□□□□□ 40% (долгосрочно)
■■■□□□□□□□ 30% (спекулятивно)
Ключевые моменты: Очень короткий срок, максимальный рейтинг, возможно снижение купона и увеличение объёма
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
Новые технологии
Дата сбора заявок: 18 февраля с 11:00 до 15:00 мск 🕒
Выпуск: 001P-03 и 001P-04, Фикс и Флоатер
Размещение на бирже: 21 февраля 2025 года 🗓
Планируемый объем размещения: Суммарный объём до 1 млрд. рублей💰
Срок обращения: 2 года ⏳
Купонный доход: ориентир 25,5% фикс и КС+6 п.п флоатер
Купон: ежеквартальный
Рейтинг: A-
YTM: 28,05% годовых по фиксу
Интерес к участию: При купоне не ниже 25% (по фиксу)
■■■■■■□□□□ 60% (долгосрочно)
■■■■■■■□□□ 70% (спекулятивно)
Ключевые моменты: Квартальный купон, уже снизили ориентир купона с 26% до 25,5%, предыдущий выпуск торгуется по 107% с доходностью ~25,5%, что оставляет возможность для апсайда у нового выпуска. С другой стороны, возможно цена на вторичке поддерживается организатором искусственно для успешного размещения. Возможно снижение купона и увеличение объёма.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
МФК "Мани Мен"
Дата сбора заявок: 19 февраля с 11:00 до 20 февраля до 15:00 мск 🕒
Выпуск: БО-01, Фикс
Размещение на бирже: 25 февраля 🗓
Планируемый объем размещения: 500 млн. рублей💰
Срок обращения: 3 года ⏳
Купонный доход: ориентир 27,5%
Купон: ежемесячный
Рейтинг: BBB-
YTM: 31,25% годовых
Интерес к участию: При купоне не ниже 27%
■■■■■□□□□□ 50% (долгосрочно)
■■■■■■■□□□ 70% (спекулятивно)
Ключевые моменты: Только для квалов, небольшая премия к своему рейтингу, личный негативный взгляд на компанию. Хотя допускаю, что на текущем жоре 3-х летка с YTM выше 31% вполне может иметь ценовой апсайд. Двухдневный срок сбора заявок и огромное количество организаторов не исключает итогового снижения купона.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
Полипласт
Дата сбора заявок: Неизвестно (ориентир середина текущей недели) 🕒
Выпуск: П02-БО-02, Флоатер
Размещение на бирже: Неизвестно 🗓
Планируемый объем размещения: от 1 млрд. рублей💰
Срок обращения: 5 лет, с офертой через 2 года ⏳
Купонный доход: КС+ 6 п.п
Купон: ежемесячный
Рейтинг: A-
Интерес к участию: При КС не ниже +6%
■■■■□□□□□□ 40% (долгосрочно)
■■■□□□□□□□ 30% (спекулятивно)
Ключевые моменты: Только для квалов, небольшая премия к своему рейтингу. Предыдущий выпуск с КС+6% и схожими параметрами торгуется по 100,5-101% от номинала, что ограничивает апсайд и полностью его убирает при снижении спреда в новом до КС +5,5%.
#первичка
