Premium
Мы каждый квартал следим за сделками самых известных хэдж-фондов в США:
🔸Soros Fund Management
🔸Berkshire Hathaway
🔸Bridgewater Associates
🔸Фонд Майкла Бьюрри
🔸Ark Investments
Их сделки по своему уникальны и интересны, у всех есть своя уникальная стратегия и свой view на рынок и его перспективы, но существует понятие статистика, где стирается индивидуальность и наблюдаются глобальные тренды. В США зарегистрированы и активно развиваются более 9000 хэдж-фондов, везде есть команды управленцев и каждая из них пытается доказать, что они лучшие.
Посмотрим, какие карточки пользовались наибольшим спросом в 1 квартале, а какие чаще продавали. Основная метрика – именно %, на который фонды нарастили или сократили позицию к/к. Мелкие компании в расчет не брали.
🏆Топ-5 наиболее востребованных активов:
🚀Kaspi Kz Jsc. Хэдж-фонды нарастили позиции в акциях компании на 13 300,40%. На самом деле вся хитрость в том, что KSPI раньше была доступна только через Лондонскую биржу, а теперь получила листинг в США.
🚀Nextracker – 134,79%, крайне популярная акция в солнечной энергетике. При этом сразу после окончания первого квартала котировки рухнули на отчете. Но в последние недели восстановились за счет повышения тарифов на импорт из Китая.
🚀Keurig Dr Pepper – 17,59%, представитель консервативной отрасли напитков занял третье место.
🚀Realty Income Corp – 14,53%. Неожиданно на 4-й позиции REIT. Компания отличается своей стабильностью, а котировки находятся на весьма низких уровнях.
🚀Suncor Energy – 13,35%. Представитель нефтегаза из Канады.
Интересно, что кроме Suncor никто из 5-ки не показал сильной динамики после Q1. Это говорит о том, что фонды ошибаются? Нет, там другой горизонт планирования.
🔻Топ-5 наиболее продаваемых активов:
📌Super Micro Computer Inc. Хэдж-фонды сократили свои позиции в акциях компании на 11,26%
📌Micron Technology Inc – 6,00%
📌General Electric Co – 4.73%
📌AMD – 4.23%
📌Apllied Materials – 3,65%
Традиционно фонды больше продают, чем покупают. То есть примерно в 80% компаний позиции увеличены, в 20% сокращены. Среди распродаж – 4 представителя ИИ (Nvidia, кстати, вошла в топ-10) и дико перекупленный GE. Тут даже объяснять ничего не надо, фонды смотрят на более длинный горизонт, за пределы текущего ИИ-хайпа.
Другая тенденция – продажи ETF на S&P 500. Сокращение в зависимости от ETF-провайдера на 15-25%. То есть управляющие перекладываются из индекса в отдельные акции. Причина очевидна – их тоже смущает перекос в стороны Биг-7.
