Premium
Часто получаем вопросы от подписчиков по теме фондов денежного рынка. Мол, какие есть аналоги условного российского #LQDT.
Один из вариантов – это iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF #SGOV.
Немного о фонде: отслеживает индекс ICE 0-3 Month US Treasury Securities Index. Это краткосрочные трежерис длиной до 3 месяцев.
🔢 Характеристики:
📍Сумма чистых активов = 26,3 b$ (один из крупнейших в своём классе);
📍30 Day SEC yield (средняя аннуализированная доходность за последние 30 дней за вычетом расходов фонда) = 5,01%;
📍Комиссия минимальная – всего 0,09%;
📍Средняя доходность к погашению = 4,8%.
🔎 Кому подойдет фонд?
Как уже отметили выше, основная задача, выполняемая фондом – это припарковать кэш на небольшой период под хорошую ставку (примерно сопоставима со ставкой ФРС). И с минимальными процентными рисками.
Естественно, в долгосрок покупать ETF невыгодно, т.к. доходность будет снижаться вместе со ставкой ФРС, ведь в портфеле постоянно происходит ротация облигаций.
Купоны выплачиваются ежемесячно, котировки SGOV растут в течение всего месяца по чуть-чуть каждый день. Поэтому можно и не ждать выплаты купона, а продать их в любой момент, ничего не потеряв.
TLT vs SGOV
В первом случае ставка на переоценку длинных облигаций из-за снижения ставки ФРС. Потенциал может реализовываться долго (как мы видим, пока что доходности не очень хотят снижаться).
Во втором – ставка на «здесь и сейчас». Альтернатива краткосрочному банковскому депозиту. SGOV можно использовать не только при высокой ставке ФРС, а в любой момент для парковки кэша.
