Premium
Вопрос кажется бредовым, но именно это недавно сделал ЦБ.
👉 ЦБ сообщил, что с 1 сентября увеличит надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребкредитам, в том числе для заемщиков с невысокой долговой нагрузкой.
🔀 Переводим на «человеческий»: банки должны будут создать дополнительный капитал под выдаваемые кредиты. Что-то вроде резервов. То есть выдача таких потребительских кредитов будет менее привлекательной для самих банков. Соответственно, кредитование замедлится.
⚠️ Примечательно то, что надбавки действовали и раньше, только в отношении заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Теперь ограничения введены для всех.
Объясняют это тем, что доходы выросли => долговая нагрузка «искусственно» занизилась.
🔎 О чем это ещё говорит?
👉 Инфляционное давление ослабнет, эта мера по влиянию сопоставима с небольшим повышением ставки ЦБ;
👉 Банки становятся менее привлекательными для инвесторов, так как объемы выдач потребкредитов снизятся;
👉 Теоретически может вырасти спрос на микрозаймы, но отрасль тоже под ограничениями, так что позитив спорный.
Отметим, что это не первое повышение надбавок в этом году. ЦБ поднял их 1 июля. Но, что еще интереснее – поднимет в третий раз с 1 ноября. Мера касается потребкредитования. То есть в худшем положении МТС-банк и Тинькофф, которые по большей части работают с физическими лицами. В лучшем – Совкомбанк (у него, правда, другие проблемы) и Банк СПБ, которые работают в основном с юр. лицами.
Сбер и ВТБ в меньшей мере ощутят на себе эти ограничения, т.к. бизнес диверсифицирован. С другой стороны, точно будет негативный эффект от спада в ипотечном кредитовании.
Рынок почему-то полностью пропустил эту новость, которая 100% окажет заметное воздействие на кредитование и инфляцию.
