Есть или пить, вот в чём вопрос?Акции из компаний занимающихся продуктами питания и напитками с лета были под сильным давлением со стороны лекарств для похудения 24.10.2023

Есть или пить, вот в чём вопрос?

Акции из компаний занимающихся продуктами питания и напитками с лета были под сильным давлением со стороны лекарств для похудения. Менеджмент большинства компаний (например PepsiCo) не ждет влияния от таблеток.

Тем не менее, уже образовался дисконт в размере 23% от среднего показателя P/E для отрасли продуктов питания в США.

🍔Аналитики не наблюдают снижения реальных объемов потребления из-за лекарств для похудения, и это создаёт интересные возможности:

Например, ожидается, что компании по производству напитков будут демонстрировать более сильный рост, чем производители продуктов питания.

📈Эксперты прогнозируют в 3 кв. органический рост:

🔹 на 3% для пищевых компаний;

🔹на 51% для энергетических напитков;

🔹на 3,9% для алкогольных компаний.

В 2024 году прогнозируется:

🔹рост на 1,5% для продуктов питания;

🔹5% для безалкогольных напитков и алкоголя;

🔹22% для энергетических напитков.

Но все эти истории роста не касаются компаний, ориентированных на потребителей с низкими доходами, т.к. сокращение государственных программ стимулирования потребителей с низкими доходами, связанных с пандемией, существенно повлияло на объёмы продаж дешевых продуктов.

Через какие компании можно отыграть дисконт:

🧆Freshpet произвёл революцию в категории кормов для собак премиум-класса, имеющим сильную конкуренцию в сфере охлажденных свежих продуктов. Имеет стабильные темпы роста в 25%+, как вы понимаете, не страдает от таблеток от похудения. Из недостатков - низкая рентабельность (непонятно когда компания выйдет на нормальную прибыль) и замедление на рынке кормов для домашних животных.

🧃Celsius Holdings  поставляет термогенные напитки и прогнозирует сильную прибыль в третьем квартале. Совсем недавно разбирали компанию - в данный момент на наших глазах растет новый Monster Beverage.

🥃 MGP Ingredients провела ребрендинг и переориентировалась на производство американского виски, что стало ключевым фактором стремительного роста доходов и увеличения операционной рентабельности (Выручка выросла на 100% за два года, а прибыль выросла в три раза).

PepsiCo и Coca-Cola - менеджмент считает, что таблетки от похудения не окажут давления на бизнес, показатели компаний стабильны, и сейчас впервые с первого полугодия 2020 года, производители напитков торгуются с дисконтом.

Лекарства для похудения это не первая страшилка рынков еды, ранее было искусственное мясо и т.п. истории...

Всё проходит: 

А ванька слушает да ест ...