Джордж Сорос: самый убыточный акционер Rivian 18.05.2023

​​ Джордж Сорос: самый убыточный акционер Rivian

Фонд Сороса один из самых активных по количеству сделок, если мы сравниваем фонды с сопоставимыми размерами. За Q1’23 были новые покупки по 66 компаниям, в 31 увеличена доля. Полностью распроданы акции 89 компаний, сокращена доля в 54 акциях.

Топ покупок Сороса:

📍Колл-опционы Horizon Therapeutics (HZNP). Купил 1,3 млн контрактов на 139 m$ (доля от портфеля 2,1%). Также куплено 433 тыс. обыкновенных акций, доля выросла с 4,5% до 5,5% от портфеля. На днях сделка Horizon с Amgen оказалась под угрозой. Антимонопольные органы подали в суд. HZNP упал на 15%.

📍Fastly (FSLY). Куплено 1,22 млн акций на 21,8 m$. Это новая покупка, доля от портфеля составила 0,34%.

📍Колл-опционы iShares MSCI Emerging Markets (EEM). Купил 1 млн контрактов на 39,5 m$. Доля от портфеля 0,61%.

📍 #KWEB (ETF на китайских техов). Куплено 817,8 тыс. паев на 25,5 m$, доля от портфеля составила 0,4%.

📍Прочее: фонд накупил корпоративных облигаций разных компаний на несколько b$. Причём те выпуски, эмиссия которых была в период нулевых ставок, т.е. покупались они ниже номинала. Явная ставка на смягчение ДКП ФРС и последующий рост тела облигаций.

Топ продаж Сороса:

📍Rivian (RIVN). Продано 10,8 млн акций, позиция сократилась на 75%, а доля от портфеля с 3,6% до 0,85%. Одна из главных ошибок Сороса в его карьере. На инвестиции в Rivian фонд потерял около 90% и более 1 b$.

📍Indie Semiconductor (INDI). Продано 5,5 млн акций, доля снизилась с 0,7% до 0,5%.

📍Bowlero (BOWL). Продано 5,2 млн акций, доля снизилась с 1,5% до 0,8%.

📍Signify Health (SGFY). Продано 2,8 млн акций. Доля полностью ликвидирована, в прошлом квартале она составляла 1,1%.

📍Aramark (ARMK). Продано 2,2 млн акций, доля в портфеле снизилась с 1,9% до 1,7%.

Итог

Сорос в прошедшем квартале начал делать активную ставку на будущее смягчение ДКП ФРС и закупился корпоративными облигациями ниже номинала. Продолжил наращивать долю Horizon, сейчас это крупнейшая позиция в портфеле, особенно с учётом колл-опционов. Ранее крупнейшей позицией была Rivian. Из продаж особый интерес вызывает именно он. За пару кварталов Сорос почти ликвидировал долю в компании. Инвестор растил «лося» больше года. За это время акции упали со 115$ (средняя цена покупки) до 15$. Фонд Сороса по-прежнему имеет одни из самых слабых показателей доходности за последние 3 года.