Premium
Вот сводка по сделкам Berkshire Hathaway за 2 квартал 2024:
📍Объем портфеля акций 280 b$ против 332 b$ ранее
📍Увеличена доля в 5 компаниях, добавлены 2 новые
📍Сокращена доля в 8 компаниях, полностью распродана доля в двух
📍Доходность портфеля за 4 квартала = 11.5%
Теперь перейдем к конкретным сделкам:
📈 Покупки
1️. Occidental Petroleum #OXY. Куплено 7,3 млн акций, доля в портфеле выросла с 4,9% до 5,8%.
2️. Chubb Limited #CB. Приобретено 1,1 млн акций, доля выросла на 25%: с 2% до 2,5%.
3️. Sirius XM #SIRI. Куплено 96,2 тыс. акций, доля в портфеле доведена до 0,14% с 0,04%.
4️. Liberty Sirius XM Group Series A и Series B #LSXMA / #LSXMK. В сумме куплено почти 7 млн акций, суммарная доля достигла 0,84%.
5️. Ulta Beauty #ULTA. Новая покупка на 690 тыс. акций и 0,1% от портфеля.
📉 Продажи
1️. Apple #AAPL. Баффет срезал почти половину позиции, продав 389,4 млн акций. Правда, Apple по-прежнему является крупнейшей позицией в портфеле.
2️. Snowflake #SNOW. Позиция полностью распродана (ранее было 6,1 млн акций).
3️. Capital One Financial #COF. Продано 2,7 млн акций – более ⅕ от всей позиции.
4️. Floor & Decor Holdings #FND. Продано 802 тыс. акций, или 17% от прежней позиции, доля от портфеля упала с 0,19% до 0,14%.
5️. Paramount Global #PARA. Доля полностью ликвидирована, продано 7,5 млн акций. Это главный провал Berkshire за последние месяцы.
💬 Общее мнение по сделкам: это могла бы быть обычная “минорная” ротация внутри портфеля, если бы не ситуация с Apple. Berkshire наполовину урезала долю в своем “якорном” активе, в котором Баффет сидел с 2016 года.
Мы этому столь большого значения не придаем, полагаем, что менеджмент Berkshire видит явную перекупленность в биг-7 и абсолютно логично перекладывается, скорее всего, в облигации/трежерис, где идет снижение доходностей и сейчас последний шанс зафиксировать высокие уровни на долгие годы. Для консервативных управляющих это куда выгоднее, чем сидеть в дорогом Apple с однозначными темпами роста.
Liberty Sirius разбирали еще несколько месяцев назад https://invest-era.ru/analytics-and-news/the-liberty-siriusxm-idyot-spekulyativnaya-igra-institutsionalov-v-kotoroj-prinimaet-uchastie-i-starina-baffetи заходить не стали, что в целом оказалось верным решением, акция простояла в боковике, сейчас реализация идеи стала ближе, да и Berkshire увеличил на нее аллокацию.
А вот Ulta Beauty только будем разбирать в ближайшее время.
