Аналитики снова полюбили Disney Среда вместила в себя 2 ключевых события для Disney: новость о прекращении забастовки и сильный отчёт: Выручка выросла на 5% кв/кв и 7% г/г EPS снизилась до 1,29 за год, с 1,75 в предыдущем году 10.11.2023

Аналитики снова полюбили Disney

Среда вместила в себя 2 ключевых события для Disney: новость о прекращении забастовки и сильный отчёт:

💰Выручка выросла на 5% кв/кв и 7% г/г

💸 EPS снизилась до 1,29$ за год, с 1,75$ в предыдущем году.

Компания сообщила:

🔸 В 3Q Disney+ добавила почти 7 млн. новых подписчиков, и компания ожидает, что стриминговый бизнес впервые выйдет на положительную рентабельность в 4Q 24-го финансового года.

🔸Выручка и операционная прибыль ESPN на внутреннем рынке растёт два года подряд, показывая высокий спрос на спортивные каналы.

🔸Компания ожидает достижения показателя FCF на допандемийном уровне уже в 2024 финансовом году.

🔸За счёт проведённых оптимизаций бизнес-процессов и продажи некоторых бизнесов компании удалось сократить расходы на 7,5b$

Будущий рост Disney связывает с четырьмя основными моментами:

1️⃣ Устойчивый рост и высокая рентабельность стримингового бизнеса.

2️⃣ Превращение ESPN в ведущую цифровую спортивную платформу.

3️⃣ Улучшение качества выпускаемой продукции (с этим явные проблемы в этом году, у компании рекордное количество кинопровалов)

4️⃣Продолжение оптимизации бизнес процессов.

Аналитики положительно оценили отчёт и перспективы компании.

🏆 JP Morgan обновил рейтинг и повысили до уровня «выше рынка», т.к. операционная прибыль, свободный денежный поток и стриминг превзошли ожидания банка.

Банк повысил целевую цену акций до 120$.

🏆 Wells Fargo также подняли целевую цену до 115$, отметив, что Disney это их идея №1 среди медиакомпаний.

Мы также сохраняем позитивные ожидания от медиагиганта и удерживаем компанию в модельном портфеле. Котировки отреагировали ростом на 7% и вернулись к ключевому уровню поддержки - 90$.