Premium
В 1 кв. отмечается разнонаправленная тенденция в инсайдерской торговле, которая не свойственна рынкам. Обычно дно рынка сопровождается повсеместными покупками инсайдеров, а пик – распродажами, но не в этот раз, т.к. несмотря на максимумы в S&P 500 внутри самого индекса идёт большое расслоение, и часть компаний торгуется у многолетних минимумов, а часть ежедневно переписывает максимумы.
Тем интереснее смотреть за инсайдерскими покупками:
Leggett & Platt
Многопрофильный производитель, который разрабатывает и производит широкий спектр инженерных компонентов и продуктов, которые можно найти во многих домах и автомобилях.
Акции #LEG в мае покупали вице-президент компании, директор и директор по стратегическому планированию. Суммарно они купили 125 000 акций, со средней ценой покупки 10,95$. Компания входила во многие дивидендные индексы, т.к. почти 50 лет повышала дивиденды, но из-за текущей макроситуации срезала их в 8 раз. В результате фонды начали распродавать акции, что привело к падению до крайне низких уровней.
Skyworks Solutions
Производитель полупроводников из Калифорнии. Президент и по совместительству Генеральный директор #SWKS купил 11 142 акции по 90$.
После квартального отчёта акции упали на уровень многолетней поддержки, и Президент решил не упускать такую возможность. У компании самые низкие мульипликаторы в отрасли, например, FWD P/E – 14. Основной драйвер для котировок – ускорение продаж смартфонов после застоя в 2022-2024 годах. Производят чипы для Apple и других производителей.
Cleveland-Cliffs
Вертикально интегрированная металлургическая компания занимается добычей, переработкой и первичным производством стали и последующей чистовой обработки, штамповки, оснастки и труб.
1 мая Директор и Президент компании купили 85 000 акций по цене 16,7$. Котировки после отчета откатились к весьма интересной поддержке 16-17$. Основной драйвер – рост продажа автомобилей (производят сталь для автопромышленности). Также есть низкая оценка и агрессивный байбек.
Enphase Energy
Глобальная энергетическая технологическая компания и ведущий мировой поставщик солнечных и аккумуляторных систем на основе микроинверторов.
Исполнительный вице-президент купил 4000 акций по 104,2$. Котировки за счет повышения тарифов на продукцию из Китая сейчас снова пытаются пробить сопротивление в 140$, которое открывает путь в сторону 160-180$.
Delta Air Lines
Один из трёх крупнейших в США авиаперевозчиков. 1 мая директор #DAL купил 10000 акций по 49,5$/шт. Котировки все еще ниже уровней 2019 года, хотя выручка уже выше, а EPS на тех же уровнях. При этом у компании весьма низкая оценка в 7.7 FWD P/E.
CVS Health Corp
Компания предоставляет медицинские услуги в США и работает через сегменты медицинских пособий, аптечных услуг и розничной торговли. Сегмент медицинских льгот предлагает традиционные, добровольные и ориентированные на потребителя, продукты медицинского страхования и сопутствующие услуги. После падения на 29% за апрель директор компании купил 9181 акций по цене 54,49$. Тут тоже крайне низкая для отрасли оценка в 7.5 FWD P/E.
Важно отметить, что перечисленные компании по большей части падали в мае и этой возможностью воспользовался менеджмент, и на эти сделки стоит обращать внимание, т.к. они лучше других знают положение дел в бизнесе. Также и по фундаментальным показателям, каждая компания выглядит неплохо, есть явная возможность покупки с дисконтом.
