Транснефть: прокачка вниз

Инвестиционная идея на шорт акций ПАО «Транснефть»

• Тикер: TRNFP
• Идея: Short
• Срок идеи: 3-4 недели
• Цель: 1289,8 руб.
• Потенциал идеи: 6,15%
• Объем входа: 8%
• Стоп-приказ: 1460,6 руб.

Технический анализ

Цена пробила и закрепилась ниже ключевой линии поддержки восходящего тренда, что указывает на истощение покупателей и смену динамики. Пробитие открывает путь к дальнейшему снижению. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1460,6 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,98.

Фундаментальный фактор

Транснефть — монопольный оператор магистральных нефтепроводов России. Рост чистой прибыли на 8,5% является бухгалтерским артефактом, тогда как операционная деятельность демонстрирует стагнацию с ростом выручки всего на 1,3%, а увеличение ставки налога на прибыль до 40% и валютные потери создают структурное давление на денежный поток, ограничивая потенциал дивидендного роста.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ