Premium
Цикл снижения в полупроводниковой отрасли окончен
💰Спрос на ИИ поддерживает полупроводниковую отрасль, на этом фоне компания ожидает рост выручки в 2024 году на 20%, что заметно выше ожиданий.
Оптимизм #TSM оказался заразительным и передался AMD и Qualcomm и остальным полупроводниковым компаниям. Судя по текущим заказам, текущий цикл спада в отрасли подходит к концу. Он продлился около 2 лет, с 2022 по 2023. 2024 год для большинства компаний станет годом окончательного восстановления, а некоторые, как Nvidia – уже давно превзошли фин. показатели 2021 года. Поэтому упорные попытки шортить полупроводники имеют все меньше смысла (почему-то в РФ это был один из самых популярных трендов в 2023 году). Помните, что фондовый рынок – это рынок ожиданий. Учитываются доходы полупроводниковых компаний на конец этого года и на 2025 год.
Понятно, что во многом "зарешал" ИИ, но и от других отраслей тоже идет повышенный спрос, например, от автоотрасли. Мы давно делаем ставку на Qualcomm и Skyworks как относительно консервативных представителей отрасли и ожидаем дополнительного буста для них по мере восстановления продаж смартфонов (они делают чипы в первую очередь для этой отрасли).
