Premium
Рост спроса связан с новыми свойствами операционной системы, связанными с развитием ИИ. В частности, новые ПК с Windows 11 сразу будут интегрированы с ИИ.
Поставки новых ПК в США уже показывают признаки восстановления, и продажи составили 16,7 млн шт (+3,3% г/г). При том, что спрос на ПК в школах и институтах сократился на 13,4% г/г.
Рыночная доля лидеров отрасли:
🍾HP – 27,9%
🔸Dell – 22,6%
🔸Apple – 14,4%
🔸Lenovo – 15,7%.
По мере снижения процентных ставок покупательская активность в США будет расти, на этом и строят свои прогнозы и компании, и аналитики. При этом по мере снижения ставки компании будут наращивать инвестиции в бизнес, чтобы поддерживать конкурентоспособность своего "железа", и максимально интегрировать ПО с ИИ.
Также на рост спроса оказывает эффект низкой базы. В 2023 году спрос падал на разные модели от 5 до 20%, и текущее восстановление ещё не перекрывает продажи 2022 года, но за этим дело не встанет, т.к. присутствует эффект отложенного спроса.
Итоги
Dell уже вырос за счет другого сегмента своего бизнеса, связанного с серверами для ИИ. Apple – зависит больше от спроса на смартфоны. А вот скромный HP (#HPQ, не путать с #HPE) выглядит как лучший кандидат для того, чтобы заработать на восстановлении спроса на ПК.
