Premium
Первичные размещения – заработать на том, что многие не замечают
Если спросить рядового частного инвестора о последних первичных размещениях на российском рынке, то он с 99% вероятностью назовёт Genetico или Whoosh, более прошаренные вспомнят про pre-IPO РБТ. И на этом, скорее всего, всё. Абсолютное большинство даже не подумает про размещение облигаций. Почему? Потому что это скучно и непонятно, поди разберись в куче выпусков от одних и тех же компаний.
Но, в отличие от раскрученных IPO, на «первичках» облигаций действительно часто можно заработать. Этим пользуются институционалы, зарабатывая на неведении частных инвесторов.
Как на этом заработать?
Безрисковые ставки в РФ сейчас низкие, а ВДО предлагают очень солидную доходность 13-15% и даже больше. В результате качественные выпуски торгуются по 105-110% от номинала, потому что на них большой спрос. Основная стратегия – приобретать облигации на «первичках» по 100% от номинала и зарабатывать на росте их стоимости. 95% физиков не хочет или не может участвовать в размещениях из-за кажущейся сложности процесса. Они покупают выпуски уже на вторичном рынке, в результате чего цена растёт. На этом зарабатывают «умные деньги», заработать можете и вы.
Вот примеры последних размещений ВДО, которые очень быстро позволили заработать тем, кто покупал их на первичке:
📍АГРОТЕК-БО-02 (RU000A1065Y3) – размещение 27.04, текущая цена от номинала около 102%
📍КУЗИНА-БО-П02 (RU000A1065H8) – размещение 24.04, текущая цена от номинала около 106%
📍РУССКАЯ КОНТЕЙНЕРНАЯ КОМПАНИЯ-БО-02 – размещение 23.03, текущая цена от номинала около 105%
Получается доходность 2-6% за несколько дней или недель, в пересчёте на годовую доходность это 60-200% (!).
При этом риски участия в первичных размещениях не так высоки, как многие полагают. В среднем 7 из 10 последних размещённых выпусков ВДО росли в цене на 1-5% в течение нескольких недель или месяцев. Волатильность облигаций в большинстве случаев заметно ниже, чем акций, т.е. это намного безопаснее IPO.
Конечно это упрощенная картина, и этот заработок не является безрисковым. И рынок может зашататься, и ставку могут повысить, и основное – нужно уметь выбирать качественные выпуски. И некоторые выпуски могут размещаться неделями потому, что эмитенты жмут купон. В теме нужно разбираться.
Но самое главное – это возможность, которую не использует большинство. Просто потому что это что-то новое, нужно тратить время, разбираться, возможно, открыть дополнительный счет у другого брокера. Вы можете встать на сторону «умных денег» и зарабатывать вместе с ними или отмахнуться от этой возможности.
Если вам интересна эта тема, поставьте, пожалуйста, лайки. В этом случае мы продолжим делиться материалами по ВДО. Например:
📎 Как и в каких размещениях облигаций можно принять участие в ближайшее время?
📎 Каковы риски первичных размещений и как их минимизировать?
📎 Какие есть нюансы, чем софт-книга отличается от букбилдинга?
📎 Как правильно отбирать выпуски на первичных размещениях?
Там же мы собираем портфель по российским ВДО и корпоративным облигациям инвестиционного качества – это готовый продукт на нашем сервисе по подписке IE Ideas. Большая часть покупок будет происходить именно на первичных размещениях. К каждому размещению мы публикуем инструкцию, которая позволяет без особых сложностей в нем поучаствовать. Если хотите прокачать навык, разобраться в теме и просто собрать портфель из облигаций – присоединяйтесь.
Задать вопросы по облигациям и ВДО: https://t.me/ie_supp_bot
