Premium
Компания открывает новое подразделение, которое будет заниматься индивидуальными разработками чипов, т.к. их универсальные топовые решения Nvidia H100 и A100 не удовлетворяют повышенным требованиям индивидуальных заказчиков, таких как OpenAI, Microsoft, Alphabet и Meta Platforms.
💼Nvidia уже провели ряд встреч с ведущими IT-компаниями и обсудили их потребности в чипах индивидуальной разработки. 🔔Первым звонком для Nvidia стало желание топовых технологических компаний заниматься собственными разработками чипов для внутреннего использования. Nvidia спешит предложить свои услуги, чтобы сохранить пальму первенства и не потерять позиции перед Broadcom и Marvell Technology.
🏆Сейчас Nvidia занимает 80% рынка высокопроизводительных чипов для используемых для обучения ИИ.
📈Ожидается, что в 2024 году рынок специализированных чипов для ИИ вырастет до 10 b$, а в 2025 году уже будет 20b$.
📊В целом, нестандартные решения на рынке чипов сформировали спрос в 30b$, что составляет 5% от всего мирового рынка чипов.
Итоги
Nvidia уже обошла Amazon и стала 5-й компанией по капитализации в мире. Еще 10% роста, и она уже станет 3-й, обойдя Google и Saudi Aramco. Если смотреть на график, то кажется, что это огромный пузырь. С другой стороны, чистая прибыль по прогнозам увеличится в 10 раз (на конец 2024 года) по сравнению с концом 2022 года. Для понимания, прибыль на конец 2024 года будет чуть выше, чем прибыль Amazon в конце текущего года. И оценка NVDA заметно ниже, чем у Tesla (хотя по графику кажется, что Tesla сейчас не перекуплена).
Это мы к чему: не Nvidia перекуплена, а все крупные компании США торгуются с очень сильной премией. Считаем, что часть этого капитала перетечет в более мелкие акции в течение 2024 года, а рост гигантов будет замедляться по мере того, как на рынке будет включаться режим risk on.
