Premium
Акции #MCD теряли более 5% на новости о том, что в продукции компании обнаружена кишечная палочка.
Расследование показало, что инфекция могла содержаться в луке, который кладут в Quarter Pounder и который закупается у одного поставщика.
Аналитики спешно стали понижать таргеты по #MCD. Например, в Baird понизили рейтинг с “покупать” до “держать”. Там уверены, что McDonald’s справится с временными трудностями. Но вспышка инфекции может негативно повлиять на спрос в краткосроке. Кроме того, более негативная ситуация за пределами США (в плане макро) тоже не идет на пользу продажам.
“Быстрые” проверки показали, что компания взяла все под контроль и ограничила распространение кишечной палочки. Думаем, что негативный эффект растянется максимум на пару кварталов.
🤔🤔🤔 Интересно, что в момент обнаружения кишечной палочки в McDonald’s работал Трамп. Он опробовал роль повара в рамках предвыборной кампании, видимо, чтобы стать “ближе к народу”.
Стал ли #MCD привлекательнее на коррекции?
По мультипликаторам торгуется на уровне среднеисторических, потенциал тут только с ростом бизнеса на 3-5% в год (+ дивиденды 2,3%). Акции на верхней границе 1,5-летнего боковика. Высока вероятность отката, ресторанная отрасль у нас сейчас не в фаворе. Влияние кишечной палочки оценивают в 0.08-0.3 EPS (потеря до 2.5% от ЧП). То есть не очень значительно. Но и какого-то явного дисконта тут не образовалось.
