1 ⃣ Vertex Pharmaceuticals +5,8% после выхода отчетности 29.01.2022

​ 1️⃣ Vertex Pharmaceuticals #VRTX +5,8% после выхода отчетности

 

Отчетность📋

 

💰Выручка 2,07 b$ (+3,1% к прогнозу; +27,3% г/г)

💰Чистая прибыль 770,1 m$ (+27,4% г/г)

💰EPS 3,37 $ (+2,4% к прогнозу; +34,3% г/г)

 

Выручка по сегментам

 

📍 TRIKAFTA/KAFTRIO: 1,7 b$ (+55,2% г/г, 82,1% выручки)

📍 KALYDECO: 152 m$ (-21,22% г/г, 7,3% выручки)

📍 ORKAMBI: 147 m$ (-31,6% г/г, 7,1% выручки)

📍 SYMDEKO/SYMKEVI: 80 m$ (-37,5% г/г, 3,5% выручки)

 

В следующем квартале прогнозируется EPS на уровне 3,33 $ (+11,7% г/г) и выручка 2,03 b$ (+18% г/г).

За весь год выручка составила 7,5 b$ (+22% г/г), чистая прибыль 2,3 b$ (-13,6% г/г). В 2022 году Vertex прогнозируют, что выручка будет находиться в диапазоне 8,4–8,6 b$ (+12–14,7% г/г), что выше ожиданий аналитиков. Компания завершила 2021 год с 7,5 b$ (+13,6% г/г) ликвидных средств на счетах.

Совсем недавно эмитент объявил, что Европейская комиссия одобрила препарат Kaftrio для лечения муковисцидоза у пациентов в возрасте от 6 до 11 лет. Это лекарство также было одобрено регулирующими органами в Новой Зеландии и Швейцарии, где оно известно как Trikafta для людей в возрасте от 6 лет и старше. Общее количество больных во всем мире составляет 70 тыс. человек и каждый год диагностируется около 1500 новых случаев.

В дополнение к этому Vertex объявили о позитивных результатах фазы 2 клинических исследований применения VX-147 у взрослых с APOL 1 – опосредованным фокальным сегментарным гломерулосклерозом. Лечение с помощью данного препарата показало статистически значимое снижение протеинурии на 47,4% у пациентов, участвующих в исследовании, после 13 недель. Vertex рассчитывает начать следующую фазу клинических испытаний в текущем квартале. По подсчетам компании, в США и Европе около з100 тыс. потенциальных пациентов. VX-147 может стать первым генетическим препаратом от данной болезни почек. Приблизительные доходы от препарата оцениваются в 2,5 b$.

Также компания заявила, что планирует представить результаты исследования препарата VX-548 (анальгетик, предоставляющий собой средство от нескольких типов боли, включая острую, невропатическую и скелетно-мышечную, не формирующий зависимость при длительном использовании) в текущем квартале.

 

1 совместный препарата с CRISPR и 1 совместный препарат с Concert находятся на третьей фазе и имеют высокие шансы в будущем увеличить выручку Vertex. Компания планирует подать BLA на один из этих препаратов CTX-001 в конце этого года.

 

За прошедший квартал Vertex Pharmaceuaticals показали отличные результаты и превзошел прогнозы аналитиков. Котировки наконец-то развернулись после длительного снижения с июня 2020 года. Одна из причин, помимо нескольких успешных недавних испытаний – компания оценивается весьма недорого, у нее нет долга, значительные запасы кэша. FWD P/E 2023  -15. Самый серьезный риск – оглашение результатов 2-й фазы испытаний по конкурирующему препарату для лечения муковисцидоза, которое состоится в этом году. В целом же Vertex, отставший от рынка в прошлом году, имеет все шансы отыграться в текущем.

                                                                                   

❇️ Vertex – сохраняем нейтрально-положительную оценку

 

P.S.

Обнаружили что фундаментальный разбор Vertex, выходивший 15 декабря, случайно удален с канала, поэтому выложим его сегодня через несколько часов. Те кто еще не прочитал ознакомиться – прочитают, к тому же он необходим для нашей базы разборов.