В России открыто уже более 30 млн брокерских счетов. И далеко не все понимают, как вести себя на фондовом рынке. Ведь около 65% счетов остаются пустыми. Разбираемся, что такое акции, как правильно их покупать и зарабатывать.
Что такое акции
Акция - это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом (эмитентом). Она дает право на долю в капитале компании, управление ею и получение части её прибыли в виде дивидендов.
Что такое дивиденды по акциям
Дивиденд - это часть прибыли, которая выплачивается акционеру в соответствии с его долей в капитале компании. Размер дивиденда по отношению к текущей цене акции определяет величину дивидендной доходности (измеряется в %). Средняя див. доходность компаний из Индекса Мосбиржи составляет 8%. Она постоянно меняется и иногда снижается до 6%, а временами достигает 10%.
То, как часто, при каких условиях и в каком размере выплачиваются дивиденды, регулирует дивидендная политика. Например, “Сбербанк” стремится выплачивать не менее 50% от прибыли раз в год. А “НоваБев” одно время платила более 100% от прибыли раз в квартал.
Что нужно знать про акции
Акции выпускаются с целью привлечения инвестиций для развития бизнеса и финансирования проектов. Взамен владельцу акций дается право на долю активов и прибыли, равную количеству акций, которыми они владеют.
При этом стоит отличать владение акциями от корпоративной собственности. Корпоративная собственность – это офис, столы, компьютеры, патенты и так далее. Владея 51% компании, вы не можете прийти в офис и унести из него понравившейся стол, потому что стол принадлежит компании, а не акционеру.
Если у вас большой пакет акций, то вы можете влиять на решения компании – такой акционер называется мажоритарным. У миноритариев (тех, кто владеет очень маленькой долей компании) возможности влияния крайне ограниченны.
Как работают акции и зачем они нужны частному инвестору
Покупая акцию, вы приобретаете часть компании. Соответственно, вы имеете право на участие в корпоративной жизни акционерного общества и получение части его прибыли в виде дивидендов.
Именно извлечение прибыли является смыслом существования любой коммерческой организации. Следовательно, дивиденды - это главная цель любого акционера. По крайней мере, так было раньше.
Сейчас все больше компаний отказывается от выплаты дивидендов в пользу увеличения акционерной стоимости (привлекательности для инвесторов) иными путями. Например, они могут вкладывать всю прибыль обратно в свой бизнес или проводить сделки слияния и поглощения.
Чем быстрее расширяется компания и чем активнее растут её финансовые показатели, тем она привлекательнее для новых инвесторов. Это приводит к повышению её стоимости (рыночной капитализации). Вместе с этим растет и цена акций. Таким образом, доли акционеров увеличиваются в цене, принося инвестиционный доход от переоценки.
Какими бывают акции
Существует два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенные акции дают владельцу право голосовать на собраниях акционеров и получать дивиденды, выплачиваемые компанией.
Привилегированные акции (префы), как правило, не дают права голоса. Зато их владельцы имеют больше прав на активы и доходы, чем обычные акционеры. Например, они получают дивиденды раньше и имеют приоритет по отношению к обычным акционерам в случае банкротства и ликвидации компании.
Существует миф, что по привилегированным акциям дивиденды выплачиваются всегда, но это не так. Все зависит от дивидендной политики той или иной компании.
Как покупать акции и зарабатывать на них
Чтобы купить акции, нужно иметь доступ к бирже через брокерский счет. Про то, как выбрать брокера и какие есть подводные камни, подробнее писали здесь.
Следующая цель - собрать инвестиционный портфель. То есть купить и распределить активы так, чтобы они приносили стабильный доход, соответствующий вашей инвестиционной стратегии. Обучающий курс для новичков по теме “Как собрать инвестиционный портфель” доступен по ссылке.
Наиболее популярная стратегия инвестирования в акции – «купи и держи». Это пассивная стратегия, при которой инвестор покупает акции и не продает их в течение длительного периода, независимо от колебаний рынка. Цель - заработать на дивидендах и росте стоимости акций в долгосрочной перспективе.
Многие легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет и Рэй Далио, хвалят подход «купи и держи», считая его идеально подходящим для людей, стремящихся к здоровой долгосрочной прибыли. Таким образом, в течение определенного времени (даже нескольких лет) рынок в целом может быть медвежьим (падающим) или бычьим (растущим), но это не отражается на стратегии инвестора. Только если чрезвычайные обстоятельства не заставят его избавиться от бумаг раньше запланированного срока.
Инвесторов, неверующих в идею «купи и держи», привлекает идея «купил и продал» или, по-другому, спекуляция (трейдинг). Эта стратегия противопоставляется предыдущей. Временной горизонт у трейдеров значительно меньше: от нескольких минут до нескольких месяцев. Главное, чтобы цена актива достигла определенного уровня. Частые сделки являются нормой при активной торговле. Выбор актива основывается не на фундаментальных показателях компании, а, например, на новостном фоне, техническом анализе или других факторах.
Если долгосрочный инвестор основывает свою стратегию на удержании бумаг в портфеле, то трейдер может открывать сделки шорт, т.е. “играть на понижение”. Он берет акцию “взаймы” у брокера с надеждой, что в будущем она станет дешевле, и он выиграет на разнице продажи и покупки. Успешных трейдеров меньше 5%. Это очень трудозатратный, напряженный и часто проигрышный вариант. Для новичков выигрышной стратегией является долгосрочная. С ней шансы на успех намного выше чем со спекуляциями.
Какие есть риски при покупке акций
На фондовом рынке никто не гарантирует вам сохранность вложений. Поэтому главный риск - это полная или частичная потеря вложенных средств. Чтобы этого не допустить, нужно выстраивать грамотную инвестиционную стратегию и собирать сбалансированный портфель.
Вот какие ещё риски могут преследовать инвестора в акции:
- ✔️ Инвестированные деньги могут потребоваться в определенный момент, когда продавать акции будет очень невыгодно (например, на медвежьем цикле);
- ✔️ В некоторых странах (в частности, в России) существуют повышенные геополитические риски, которые со временем могут снижать инвестиционную привлекательность компаний;
- ✔️ Торговля на заемные средства может не только привести к потере всех вложенных средств, но и загнать трейдера в долги;
- ✔️ Собственные ошибки инвестора.
Какие налоги платят владельцы акций
В России налоги для владельцев акций можно разделить на 2 вида:
- ✔️ Налог на дивиденды
- ✔️ Налог на прибыль от переоценки стоимости акций
В обоих случаях частный инвестор должен уплатить в бюджет 13-15% от полученного дохода. Как правило, всю работу за вас делает брокер, который выступает вашим налоговым агентом. Никаких деклараций подавать не нужно. Достаточно лишь держать нужную сумму на рублевом счете, чтобы брокер смог своевременно списать её и зачислить в пользу налоговой. Если нет прибыли, то и налогов тоже нет.
Вывод
Акции являются наиболее интересным активом с точки зрения инвестирования. Можно их покупать и продавать, зарабатывать на дивидендах, вставать в шорт, выстраивать собственную спекулятивную стратегию на основе корпоративных событий.
В долгосрочной перспективе (на горизонте 30-50 лет и более) рынок акций всегда опережает по доходности другие инвестиционные инструменты (облигации, недвижимость, вклады и даже предметы искусства и пр.). Именно поэтому акции для нас являются объектом повышенного интереса.
