Сначала условия размещения:
🔹 Объем 55-82 млн акций или 5-7,5% капитала
🔹 Акции отдает основатель компании
🔹 Формат cash-in, вся выручка поступит в компанию
🔹 Сбор заявок 17-19 июня
🔹 Цена не превысит 48 ₽ и не будет выше цены закрытия торгов 19 июня
🔹 Более 10 заявок от одного лица приведут к отказу в аллокации
🔹 После SPO будет проведена допэмиссия по цене размещения SPO, которую выкупит основатель, на средства полученные от SPO. Зачем такая сложная схема вместо простой допки - непонятно.
👍 OZPH метит в IMOEX и старается повысить ликвидность, заодно и дешевые средства привлечь. Free-float сейчас 10%, после SPO станет около 15,3%. Могут привлечь до 3,9 b₽ – больше, чем на IPO. Не секрет, что большинство компаний после IPO делают аналогичный ход. Сейчас в условиях высоких ставок это стало еще более актуально. Компания показала неплохие результаты с момента IPO и пользуется ростом котировок.
Оценивается на уровне Промомеда, хотя, как производитель дженериков, должен стоить дешевле. В IMOEX и в поле зрения большинства институционалов (фондов) попадет в лучшем случае в сентябре. А пока котировки скорее всего будут под давлением, обычно мы видим четкий паттерн: IPO - разгон под SPO - откат. Из недавних примеров ЮГК, Астра, Евротранс (тут просто менеджмент сбросил акции в рынок).
#акции #здравоохранение #мнение
#OZPH #PRMD #MDMG
