На фоне коррекции потерялась дивидендная идея в компании. В середине сентября бывшая головная компания CIAN PLC подала заявление на переезд в РФ, и 16 октября переезд завершён.
Ожидаем следующую цепочку событий:
▪️ В конце октября – начале ноября проходит совет директоров с рассмотрением выплаты дивидендов
▪️ В ноябре, при одобрении решения на СД, проходит внеочередное собрание акционеров с утверждением дивидендов
Больше конкретики появится при выходе отчёта за 3 квартал — тоже в ноябре. ⚠️ Пока руководство не говорит, сможет ли провести выплату в этом году. Тут ещё стартует конвертация расписок CIAN в акции МКАО ЦН, и владельцам могут предложить обменять их на акции CNRU.
Такое уже было у МД Медикал — дивиденды объявляли после завершения принудительной конвертации. Есть небольшая вероятность, что выплаты придётся перенести на начало 2026. Но дивидендный реестр могут закрыть в декабре или конце ноября.
Всё ещё рассчитываем на 110 руб. дивиденда с доходностью около 18%.
❗️ Самое важное — рынок может дать возможность получить ещё более высокую дивдоходность. Во время текущей коррекции зачастую сливают всё подряд, и если Циан припадёт ещё на 5–10%, дивиденды перевалят за 20%. Ни одна компания не заплатит такой крупный дивиденд этой зимой.
Апсайд при покупке от текущих уровней может составить 20–30%. Основной сценарий — додержать до дивидендной отсечки. Это разовая крупная выплата, дальше дивиденды будут меньше. Для долгосрочного удержания акция дороговата.
#акции #потребительский #мнение
#CNRU
