НОВАТЭК: холодный СПГ - горячий актив

Идея от аналитиков БКС: +41,41% на акциях Новатэка

Цена: 990 ₽

Цель: 1400 ₽ (+41,41%)

Горизонт: 12 месяцев

Таргеты актуальны на дату публикации.

Почему это интересная идея?

1. «Арктик СПГ–2» наращивает отгрузки

Рынок все увереннее воспринимает экспорт в Китай как непрерывный устойчивый процесс, а не разовые поставки.

2. Загрузка мощностей растет

Сейчас на «Арктик СПГ – 2» работают две линии сжижения мощностью 6,6 млн тонн в год каждая. Если текущие темпы сохранятся, проект способен выйти на уровень 3,6–4 млн тонн в год.

3. Больше поставок жидких углеводородов.

НОВАТЭК последовательно развивает сегмент жидких углеводородов — по итогам 2025 г. рост составил 8,9%. Ключевой фокус остается на газовом конденсате.

Основной риск — санкционное давление.

Санкции всё ещё сдерживают улучшение операционной картины: часть мощностей «Арктик СПГ–2» вынужденно простаивает, а быстрая отмена ограничений маловероятна.

ИСТОЧНИК ИДЕИ