НЛМК: нужны стальные нервы

ПАО

«НЛМК»

Тикер: #NLMK

Идея: Short

Срок идеи: 3-4 недели

Цель: 75,06 руб.

Потенциал идеи: 11,17%

Объем входа: 8%

Стоп-приказ: 94,64 руб.

Технический анализ

Актив находится в устойчивом нисходящем тренде. При выставлении стоп-заявки на уровне 94,64 руб., риск на портфель составит 0,96%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,93.

Фундаментальный фактор

#НЛМК — вертикально интегрированная металлургическая компания, исторически считавшаяся одной из самых эффективных в отрасли благодаря низкой себестоимости и современным мощностям. Отчет по РСБУ за I квартал 2026 года демонстрирует тревожную динамику: выручка снизилась на 10,8% до 145,6 млрд руб., а чистый убыток вырос в 4,8 раза — до 5,93 млрд руб. против 1,23 млрд руб. годом ранее. Давление на компанию усиливается со всех сторон: мировые цены на сталь падают, затраты на сырье и логистику растут, а высокие процентные ставки увеличивают финансовые расходы. Для НЛМК, всегда славившейся низкой себестоимостью, убыток почти 6 млрд руб. за один квартал — аномалия. Если в следующем квартале цены на сталь не развернутся, год может оказаться крайне тяжелым. При текущей динамике рынка операционная эффективность уже не спасает — все зависит от внешней конъюнктуры.

ОРИГИНАЛ И ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ