Казаньоргсинтез: нахимичили светлое будущее

КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ: прибыль снизилась на 31%, но потенциал роста акций сохраняется

Акции «Казаньоргсинтеза» с начала года снизились на

13%

и

17%

по обыкновенным и привилегированным бумагам соответственно, заметно отставая от рынка. По итогам 2025 года чистая прибыль компании по МСФО сократилась на

31%

— до

7,3 млрд руб.

, EBITDA снизилась до

23,4 млрд руб.

, выручка — до

99,9 млрд руб.

Давление на результаты оказали плановые остановки производств, слабая динамика внутренних цен и охлаждение строительного сектора, на который приходится около

75%

продаж. При этом аналитики отмечают улучшение ценовой конъюнктуры на рынке полимеров в 2026 году и ожидают ускорения спроса после запуска новых инфраструктурных проектов СИБУРа.

На этом фоне прогноз дивидендов за 2025 год снижен до

2,9 руб.

на акцию, а справедливая стоимость бумаг пересмотрена до

66,31 руб.

для обыкновенных и

24,25 руб.

для привилегированных акций. Потенциал роста оценивается в

16%

и

67%

соответственно, рекомендация — «покупать».

ОРИГИНАЛ И ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ