Транснефть-ап: покупка под отчет

Транснефть — инфраструктурная компания трубопроводного транспорта нефти, финансовые результаты которой не зависят от колебаний цен на нефть. В ближайшие месяцы драйвером для акций может стать публикация годовой отчётности и ожидания дивидендов.

Торговый план

• Покупка: акций Транснефть а.п. по цене не выше 1387 руб.
• Срок: до 3 месяцев.
• Цель: 1484 руб.

Почему акции могут вырасти

Ожидание высоких дивидендов. После публикации результатов за 4 квартал станет понятен итоговый размер прибыли за год и дивидендов. Дивидендная доходность, по нашим оценкам, может составить около 13,6% к текущей цене, что выглядит привлекательно среди голубых фишек.

Коррекция акций. Котировки часто снижаются вместе с нефтегазовым сектором на фоне падения цен на нефть, хотя бизнес Транснефти не зависит от нефтяной конъюнктуры. Это может создавать возможности для покупки акций во время коррекции.

Потенциал роста акций к отсечке. Обычно дивидендные акции растут ближе к дивидендной отсечке после рекомендации и утверждения дивидендов. Ждём, что в ближайшие месяцы акции покажут рост на этом фоне.

Не забываем о рисках

• Ухудшение внешнего фона, и начало общерыночного падения.
• Слабые результаты за 4 квартал могут разочаровать инвесторов.
• Формируя спекулятивную длинную позицию (лонг), мы предлагаем выставить защитный стоп-приказ для контроля риска на уровне 1316 руб.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ