Озон Фармацевтика: дженерик роста

5 февраля 2026Альфа Инвестиции

Текущая доходность

-1.05%

Могу заработать

21.76%

Торговый план

Покупка: акций Озон Фармацевтика по цене не выше 52 руб. за акцию
Срок: семь месяцев
Цель: 63 руб. за акцию
Потенциальная доходность: до 21%.

Озон Фармацевтика

— одна из крупнейших российских фармацевтических компаний, производящих дженерики (аналоги оригинальных лекарственных средств под другим торговым названием). Портфель состоит из 556 регистрационных удостоверений. Развитие портфеля препаратов и расширение ассортимента поддерживают высокие темпы роста финансовых показателей.

Почему акции могут вырасти

Рост фармацевтического рынка

Развитие российского фармацевтического рынка получило значительный импульс благодаря системным мерам государственной поддержки, направленным на преодоление лекарственного дефицита и укрепление фармацевтической безопасности страны. Ключевым драйвером этого роста выступает реализация масштабной государственной программы «Фарма-2030». Её стратегические цели — достижение самообеспечения критически важными лекарствами, увеличение доли отечественных препаратов на внутреннем рынке и наращивание объёмов экспорта российских лекарственных средств.

Сильная динамика финансовых показателей

Озон Фармацевтика сохраняет сильные темпы роста финансовых показателей. По итогам 9 месяцев 2025 года выручка увеличилась на 28% г/г, а скорр. EBITDA — на 34% г/г (рентабельность по скорр. EBITDA на уровне 36%). Компания уверенно движется к выполнению прогноза менеджмента, согласно которому рост выручки в 2025 год составит от 25%.

Рост бизнеса

Стратегия роста бизнеса компании предполагает развитие продуктового портфеля, расширение ассортимента, рост продаж как в аптеках, так и через онлайн-канал, рост активности в госзакупках, а также увеличение операционной эффективности. Помимо укрепления текущих позиций на рынке дженериков, компания планирует развивать высокомаржинальные и быстрорастущие направления: высокотоксичные противоопухолевые препараты и биосимиляры. Завершение строительства производственных площадок Озон Медика и Мабскейл в 2027 году позволит увеличить объём продаж и выйти на новые рынки.