РусГидро: рынок перегнул с пессимизмом

Актуализация оценки: РусГидро — необоснованно низкие котировки

Мы по-прежнему считаем РусГидро недооцененным активом. 

Уточнения, которые мы внесли в модель, главным образом отражают перенос сроков запуска новых энергоблоков. Однако даже с учетом этого бумага торгуется с потенциалом роста в 47,3%

до новой целевой цены (0,57 руб/акцию). 

На наш взгляд, распродажа, накрывшая в последнее время рынок акций, открывает перед долгосрочными инвесторами хорошие возможности. 

При этом такой важный негативный фактор, как отсутствие дивидендов до 2029 г., вероятнее всего, уже заложен рынком в котировки.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ