Индекс вырос на 2%. Основной рост пришёлся на вторую половину месяца на фоне очередной встречи Путина и Уиткоффа. Затем последовал откат на отсутствии прогресса в переговорах.
Наши итоги сразу во всех сервисах:
1️⃣ Портфели Ideas
▪️ Спекулятивный: +11%
▪️ Долгосрочный: +5%
2️⃣ Автоследование Алор Брокер
▪️ Спекулятивный: +11%
▪️ Долгосрочный: +3%
3️⃣ Автоследование Т-инвестиции
▪️ Спекулятивный: +32%
▪️ Долгосрочный: +7%
💼 Портфели
👉 Спекулятивный портфель Ideas вырос на 11%. Опередили индекс за счёт историй, не зависящих от геополитики. Наибольшую доходность дал SFI. Отметим и ряд сделок, где доли были чуть меньше, чем в SFI (10–15%): Аренадата, ВТБ, ДОМ.РФ. Покупали нефть в первой половине месяца на фоне геополитической напряжённости в Иране. Участвовали в ралли золота в позициях Полюса и Селигдара. Часть этого позитива перекрылась убытком в Русолово из-за более позднего набора позиции и убытком от шорта Эталона.
👉 Долгосрочный портфель вырос на 5%. Тоже лучше индекса за счёт новых позиций в ДОМ.РФ и Норникеле. В портфеле нет прямых бенефициаров мирных переговоров и много финансового сектора, который пока демонстрирует сильные результаты в этом году (например, ВТБ). Есть крупные позиции в Полюсе и Яндексе, которые выдали сильный январь.
🗓 План на февраль
В долгосрочном портфеле начнётся ротация из защитных акций в бенефициаров мира. Важно поймать хороший момент, когда бенефициары мира откатятся. Также начинается публикация годовых отчётностей и пресс-релизов с предварительными итогами. Часто после этого мы выходим из историй, где ожидается ухудшение ситуации, и заходим туда, где появляются позитивные новости.
В спекулятивном портфеле продолжим выбор лучших историй на горизонте нескольких месяцев, рассматриваем в том числе возврат в SFI (вопрос в точке входа).
📊 Автоследование на Алор Брокер
▪️ Долгосрочный портфель: +3%
▪️ Спекулятивный портфель: +11%
📊 Автоследование в Пульсе
▪️ Долгосрочный портфель: +7%
▪️ Спекулятивный портфель: +32%
☝️ Более высокая доходность по стратегиям в Т-банке связана с таймингом зачисления дивидендов по SFI (технически были записаны банком в доходность января, а не декабря).
