Пока котировки бенефициаров окончания СВО растут двузначным темпом, остальной рынок не торопится. На графике ниже видно, что все компании «ставки на мир» заметно прибавили и обгоняют индекс. Сам Индекс Мосбиржи широкого рынка с начала месяца вырос на 9%.
Ключевую причину обозначили здесь. Рынок не ждет, что удастся достичь мирного урегулирования. Поэтому спекулянты покупают бенефициаров СВО, а широкий рынок стоит.
Тем более март-апрель показал, что геополитическое потепление может смениться похолоданием. Если встреча на Аляске не принесет кардинальных улучшений, все бенефициары окончания СВО быстро откатятся.
Что это значит?
🟥 Бумаги типа NVTK, FLOT, SPBE, UPRO, VSMO уже сделали большую часть роста и дальше расти им будет сложнее. Они будут резко и чутко реагировать в случае отсутствия значимых результатов на переговорах.
🟥 Зато остальной рынок может не сильно откатиться или вовсе вырасти даже при отсутствии шагов в сторону мира. Просто за счет смягчения позиции Трампа по санкциями и в связи со скорым снижением ставки.
Так, что бежать и закрывать НЕ бенефициаров СВО долгосрочным инвесторам не то, чтобы много смысла. Наоборот рынок может переключить на них внимание и мы увидим переток спекулянтов из GAZP в условный T. Но есть и небольшой шанс на худший сценарий, когда вообще никаких договоренностей достигнуто не будет и санкции будут вводиться дальше.
#гео #мнение #буст
#SPBE #UPRO #NVTK #VSMO #FLOT
