Premium
Простыми словами, сложный процент – это процент, который начисляется на начальную сумму вложений и на проценты, накопленные за предыдущие периоды. Основное преимущество инвестиций со сложным процентом состоит в том, что регулярное реинвестирование прибыли увеличивает доходность финансового актива и позволяет заработать еще больше в будущем. Механизм сложного процента действует по подобию снежного кома: инвестиции приносят доход, который в свою очередь также вкладывается и создает уже новый дополнительный доход. Чтобы получать эффект сложного процента от своих инвестиций, дополнительных стратегий или особых экономических знаний не требуется. Достаточно реинвестировать доходы, а не тратить их.
Как работает сложный процент? ⚙️
Например, при инвестициях 10% годовых и простом проценте каждые 10 лет инвестор получает доход равный сумме первоначальных вложений. Таким образом, за 30 лет доход результирующий капитал превысит начальный в 4 раза. При том же сроке и полном ежегодном реинвестировании сумма вложений увеличится в 17,5 раз (!!). Поскольку в формуле расчета сложного процента количество периодов начислений является показателем степени, оно оказывает наибольшее влияние на сумму накоплений. Причем чем больше это значение, тем заметнее становится разница между простым и сложным процентом. Иначе говоря, при инвестициях на 1 год влияние сложного процента будет минимальным, а при инвестировании на 10-20 лет - максимальным. Известный факт, что гениальный физик Альберт Эйнштейн назвал величайшим изобретением человечества не какое-либо из технических достижений, а именно сложный процент. 🧠
Облигации и сложный процент 🤝
Облигации лучше всех рыночных инструментов подходят для реализации сложного процента, ибо имеют максимально частые выплаты купонного дохода. В последнее время стандартом стал ежемесячный купонный период, что сопоставимо с частотой получения зарплаты. Плюс они дают возможность зафиксировать купонный доход на длительный срок, например ОФЗ 26243 сейчас позволит получать ~14% в ближайшие 13 лет. Мы сейчас намеренно абстрагируемся от изменения тела ОФЗ и ведём речь только про купонные выплаты. Никаких банковских вкладов на такой срок не существует в принципе (до востребования не считаем). Равно, как и нет никаких дивидендных историй на российском рынке акций, которые могли бы обеспечить стабильность выплат на таком временно горизонте. 💯
Реальные расчёты и нюансы 📊
Переходим к реальным расчётам. Инвестору Николаю понравилась идея с ОФЗ и он решил их приобрести в портфель на 100 тыс руб. Поскольку сумма небольшая, то Коля решил полностью реинвестировать полученный купонный доход. 🔄 К концу 3-года инвестиций он уже имел капитал в 150 тыс руб, к концу 7-го года 260 тыс руб, а к погашению ОФЗ в 2038 году капитал Николая составил почти 600 тыс руб или увеличился в 6 раз от начальной суммы. Выглядит здорово, но есть одно НО. Если мы можем зафиксировать купон по ОФЗ на долгие годы, то мы не знаем под какой процент Николаю удастся реинвестировать полученные средства через 3-5 и т.д лет. В нашем примере мы считали реинвест равномерно под 14% годовых, но в реальности этот % может быть ниже, что снизит общую доходность портфеля или выше, что её увеличит. Можно учесть ещё фактор реальной стоимости денег с учётом инфляции, что скорректирует вниз реальный прирост капитала, через покупательскую способность денег на длинном горизонте.
Однако, в любом случае сложный процент даст в разы больше, чем обычное инвестирование, ибо на него также повлияют все вышеперечисленные негативные факторы. 💯 Более того, в случае инвестиционного портфеля сложный процент можно сильно увеличить регулярными отчислениями, например с з/п либо другого дохода. Так, в случае с Николаем, если бы он решил ежемесячно дополнительно инвестировать 20 тыс руб, то его капитал к 3 годам превысил бы 1 млн руб, а к погашению ОФЗ составил бы свыше 9 млн руб или увеличился бы в 90 (!!) раз. 🚀 И это мы взяли ещё очень консервативный период реинвеста в полгода(как купон в ОФЗ), в реальности реинвест идёт гораздо чаще (раз в месяц). Напомним, Коля начал свои инвестиции со 100 тыс. руб.
Итоги ☝️
Считаем, что сложный процент исключительно выгоден при долгосрочном инвестировании, особенно в связке пусть с небольшим, но дополнительным регулярным пополнением своего брокерского счёта. Именно в таком варианте получается максимальная доходность и рост капитала, которые абсолютно точно превышают даже текущую инфляцию и способны кардинально изменить вашу жизнь на горизонте 10 лет и дальше.
