☝️Ни для кого ни секрет, что приток средств частных инвесторов на рынок облигаций в последние месяцы, многократно превышает приток средств на рынок акций. В этой связи мне поступают вопросы, как наиболее эффективно научится работать на облигационном рынке, если до этого всю жизнь торговал акциями.
🎯 Первым делом надо подтянуть матчасть, ибо на облигационном рынке существует множество специфических метрик без знания которых успеха добиться невозможно. На Бонде есть целый ряд обучающих постов с #обучение и намного лучше прочитать их все. По крайней мере, стоит изучить Базу, понять, как работает Первичное размещение облигаций, как создать свой первый облигационный портфель, прочитать про оферты в двух частях и диверсификацию портфеля.
🎢 Далее инвесторам пришедшими из акций надо уяснить, что облигационный рынок гораздо менее волатильный и изменение на 1-3% это большое движение бумаги, в отличие от акций, где цена может изменяться на 5-10-15% за день. Это накладывает отпечаток на спекулятивную торговлю, где в дневных сделках хорошей прибылью считаются десятые процента.
⚖️ Следующий важный момент - это глубина биржевого стакана. Если в большинстве акций есть маркет мейкер, поддерживающий разумный спред между покупкой/продажей, то в большинстве облигационных стаканов такого нет и спред регулируется участниками торгов. В итоге исполнение заявки "по рынку" во многих случаях приводит в невыгодным ценам, а на графике, после такой сделки, мы увидим характерный "шип", иногда на десятки процентов.
📈 Понятно, что есть очень ликвидные стаканы с минимальным спредом (ОФЗ), но есть выпуски, где бумаги на несколько сот тысяч рублей можно продавать неделю (некоторые ВДО). Поэтому перед покупкой бумаги на значительную сумму, желательно оценить ликвидность стакана и использовать лимитные заявки или покупать напрямую с бида/оффера, но не использовать заявку "по рынку".
💸 На первых порах, чтобы "не наломать дров", лучше пробовать работать на рынке с минимальной суммой (1-5 тыс руб) на один выпуск и на практике понять все технические моменты, не рискуя значительными деньгами. Целесообразно этот период обучения продолжать хотя бы месяц.
Для кого-то (бывалых инвесторов) это звучит странно, но вы не представляете сколько было случаев глупых технических и стратегических (пропустил оферту) ошибок из-за которых люди получали серьёзный убыток по портфелю и отбивали его потом месяцами. Не нужно никуда спешить, рынок от вас не убежит, а вот деньги могут.
🗿Исключительно важно научится думать своей головой и лучше потратить 1-2-3 недели, чтобы самому разобраться в вопросе, чем бездумно доверять всевозможным ТГ-каналам, которые в большинстве случаев точно также, как и вы ничего не понимают в облигациях, а тупо перепечатывают идеи или тренды, взятые из нескольких авторитетных облигационных источников. Степень квалификации таких ресурсов легко понять, задав их создателям простейшие технические вопросы по бумагам, на которые эти "гуру" не в состоянии ответить, ибо собственных знаний ровно ноль. Особенно этим славен легендарный тиньковский Пульс, куда нормальному инвестору лучше вообще не заходить за информацией, ибо её там нет.
😎 Я, со своей стороны, продолжу помогать помогать Вам словом и делом, как здесь на Бонде, так и на Unity и Ideas.
Если хотите сберечь время/нервы/деньги - приходите на Unity или Ideas. Цена подписки не сопоставима с возможными потерями, а эффект от обучения позволит серьезно улучшить результат.
#обучение
Telegram
MAX
