close

Наша аналитика позволяет обгонять индекс вдвое

Подписывайтесь на наш телеграм канал, чтобы не упустить важную информацию

Комментарии
Подписаться

Интер РАО – бенефициар высокой ставки

Интер РАО, одна из ключевых компаний с большими перспективами благодаря денежной подушке свыше 350 млрд рублей, которая обеспечивает ожидаемые 50-60 млрд...

Интер РАО — лого компании

Интер РАО

313 млрд ₽

-14.2%

Капитализация

За год

Инфо-иконка

313 млрд ₽

-14.2%

Капитализация

За год

IRAO

Коммунальный

В этом посте https://golnk.ru/Rnk55 расписали, почему компании с отрицательным долгом являются бенефициарами жесткой ДКП. 

Так вот, Интер РАО – один из основных бенефициаров. 

 

Почему? В основном из-за денежной подушки в размере >350 млрд рублей. За счет неё компания сможет получить 50-60 млрд рублей процентных доходов в 2024 году. Это примерно половина операционной прибыли #IRAO. 


🔎 Какие ещё сильные аспекты есть у компании?

 

📍Оценка. FWD P/E = 2,9, что в 2 раза ниже среднеисторического. 

 

📍Приличная див. доходность. По итогам 2024 года ждем около 9%, отталкиваясь от текущей цены.

 

📍Есть проблемы с возросшими кап. затратами, но это капля в море по сравнению с другими компаниями. Главное, что остается положительный FCF (если смотреть на годовом уровне, а не квартальном). Для дивидендов нет никакой угрозы, запас прочности тут крайне высокий. 

 

Дополнительный драйвер – индексация тарифов. Она обеспечит прирост доходов во 2 полугодии на фоне более низкой базы. 


💹 Акции на минимумах с марта 2023. Дивгэп совпал с коррекцией. Сейчас мы видим привлекательную точку входа + рекордную див. доходность за всю историю выплат + потенциал роста на индексации тарифов и увеличении процентных доходов. Отношение риск / доходность весьма привлекательное. Хотя бы потому, что падать тут особо некуда. Это также must have для консервативных портфелей. Акция является защитной в случае экономических проблем и выигрывает при высоких ставках, практически всепогодный вариант, но растет не быстро. 

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе ключевых событий в мире аналитики!

Иконка телеграм
Лучшие статьи пришлем на почту
Подпишитесь на еженедельную рассылку и получайте подборку актуальной аналитики и новостей
Нажимая "Подписаться", я соглашаюсь с условиями Политики Конфиденциальности

Может быть интересно

Лого

Invest-Era

Мы экономим вам время

  • научим зарабатывать на фондовом рынке

  • наши портфели обгоняют индексы

ПИК vs ЛСР: Оценка акций
Стрелка вправо
Курс рубля продолжает снижаться
Стрелка вправо
Топ-30 инвестиционных идей
Стрелка вправо
Рост рынка микрозаймов
Стрелка вправо
Делимобиль теряет выручку
Стрелка вправо
Рост рынка микрозаймов в России
Стрелка вправо
Евросоюз поддерживает Украину
Стрелка вправо
Переговоры РФ с Apple
Стрелка вправо
Отскок на рынке акций
Стрелка вправо
Прибыль "Росгосстраха" стабильна
Стрелка вправо
ПРИБЫЛЬ НИЖНЕКАМКСНЕФТЕХИМА СНИЗИЛАСЬ НА 7,6%
Стрелка вправо
Российский ТЭК и адаптация ИИ
Стрелка вправо
Т-Технологии - обновляют рекорды по прибыли
Стрелка вправо
Почему нельзя надеяться на пенсию?
Стрелка вправо
InvestEra лого
Метрика

Еще удобнее – читайте нашу аналитику
и получайте инвест-идеи в Telegram!

Может быть интересно

Лого

Invest-Era

Мы экономим вам время

  • научим зарабатывать на фондовом рынке

  • наши портфели обгоняют индексы

ПИК vs ЛСР: Оценка акций
Стрелка вправо
Курс рубля продолжает снижаться
Стрелка вправо
Топ-30 инвестиционных идей
Стрелка вправо
Рост рынка микрозаймов
Стрелка вправо
Делимобиль теряет выручку
Стрелка вправо
Рост рынка микрозаймов в России
Стрелка вправо
Евросоюз поддерживает Украину
Стрелка вправо
Переговоры РФ с Apple
Стрелка вправо
Отскок на рынке акций
Стрелка вправо
Прибыль "Росгосстраха" стабильна
Стрелка вправо
ПРИБЫЛЬ НИЖНЕКАМКСНЕФТЕХИМА СНИЗИЛАСЬ НА 7,6%
Стрелка вправо
Российский ТЭК и адаптация ИИ
Стрелка вправо
Т-Технологии - обновляют рекорды по прибыли
Стрелка вправо
Инвестиционные ловушки - часть 3
Стрелка вправо
InvestEra лого
Метрика

Еще удобнее – читайте нашу аналитику
и получайте инвест-идеи в Telegram!